下載APP
申萬(wàn)菱信廖裕舟：AI終端設(shè)備有望大增 戰(zhàn)略性看好電子行業(yè)
字體：
小
中
大
◎編輯 趙明超
過(guò)去幾個(gè)月，受AI技術(shù)持續(xù)迭代的提振，電子板塊表現(xiàn)搶眼，接下來(lái)會(huì)如何演繹？申萬(wàn)電子LOF基金經(jīng)理廖裕舟表示，隨著大模型及相關(guān)應(yīng)用的飛速迭代，AI手機(jī)、AI PC、Vision Pro等智能終端設(shè)備有望加速落地，消費(fèi)電子板塊將迎來(lái)高景氣周期，當(dāng)前戰(zhàn)略性地看好電子板塊的投資機(jī)會(huì)。
今年5月，OpenAI推出GPT-4o，這是OpenAI為聊天機(jī)器人ChatGPT發(fā)布的語(yǔ)言模型，可以實(shí)時(shí)對(duì)音頻、視覺(jué)和文本進(jìn)行推理。該模型可以讓ChatGPT處理50種不同的語(yǔ)言，同時(shí)提高了速度和質(zhì)量，還能夠讀取人的情緒。
廖裕舟表示，GPT-4o的問(wèn)世，讓AI應(yīng)用的落地變得清晰可見(jiàn)。接下來(lái)，AI手機(jī)、AI PC、Vision Pro等智能終端設(shè)備有望加速落地，疊加消費(fèi)者的換機(jī)周期，電子細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)入新的增長(zhǎng)周期。
在廖裕舟看來(lái)，AI智能終端設(shè)備會(huì)帶來(lái)全新需求，以下兩條投資主線值得關(guān)注。
一是AI智能終端主線。今年6月，在蘋(píng)果全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，蘋(píng)果公司展示了最新的操作系統(tǒng)，通過(guò)人工智能技術(shù)的整合，將激發(fā)用戶的換機(jī)需求。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，AI手機(jī)和AI PC滲透率有望在2024年至2027年快速提升，助力打造更加智能化、更加完善的生態(tài)系統(tǒng)。
“受端側(cè)設(shè)備增長(zhǎng)影響，相關(guān)數(shù)據(jù)量和計(jì)算量需求將大幅增長(zhǎng)，算力作用變得越來(lái)越重要，智能終端對(duì)散熱、充電器、存儲(chǔ)、屏幕等零部件有升級(jí)需求，將使產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)廠商受益。”廖裕舟進(jìn)一步說(shuō)。
二是智能駕駛主線。從業(yè)內(nèi)最新發(fā)展動(dòng)向來(lái)看，國(guó)內(nèi)外自動(dòng)駕駛企業(yè)正逐漸步入商業(yè)化實(shí)施的關(guān)鍵階段，隨著車輛硬件、計(jì)算能力和軟件的協(xié)同能力快速提升，自動(dòng)駕駛有望在真實(shí)交通環(huán)境中得到應(yīng)用。
“技術(shù)拐點(diǎn)、商業(yè)拐點(diǎn)、政策拐點(diǎn)這三大拐點(diǎn)的共振，可能引領(lǐng)智能駕駛新一輪行情?！绷卧Ｖ壅f(shuō)。
廖裕舟認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇的背景下，伴隨穩(wěn)增長(zhǎng)政策的持續(xù)發(fā)力，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，增長(zhǎng)質(zhì)量和效益有望得到提升，成長(zhǎng)風(fēng)格或再度受到市場(chǎng)青睞。
“隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的深入和科技創(chuàng)新的加速，科技成長(zhǎng)板塊有望迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，考慮到市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量發(fā)展的追求，績(jī)優(yōu)企業(yè)將受到更多關(guān)注?！绷卧Ｖ壅f(shuō)。
廖裕舟表示，從高成長(zhǎng)和高質(zhì)量的視角來(lái)看，隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的推進(jìn)，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)快速發(fā)展，相關(guān)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，自2023年以來(lái)，與海外同類公司相比，A股科技硬件公司的整體走勢(shì)較弱。廖裕舟表示，這主要是因?yàn)锳股科技硬件公司更傾向于消費(fèi)屬性，加之2023年需求持續(xù)減少和行業(yè)庫(kù)存的持續(xù)消化，這些因素共同影響了其市場(chǎng)表現(xiàn)。不過(guò)，當(dāng)前庫(kù)存水平已逐步達(dá)到相對(duì)合理水平，A股科技硬件公司有望重回增長(zhǎng)軌道，估值也有望重塑。
展望下半年乃至更長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)，廖裕舟表示，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)戰(zhàn)略性看好電子行業(yè)，“硬件+AI”是對(duì)工作和生活方式的革命性促進(jìn)，智能終端全場(chǎng)景正在加速融合，有望拉動(dòng)電子行業(yè)進(jìn)入新的增長(zhǎng)周期，A股硬科技公司也有望步入估值重塑階段。
消費(fèi)界所刊載信息，來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，并不代表本媒體觀點(diǎn)。本文所涉及的信息、數(shù)據(jù)和分析均來(lái)自公開(kāi)渠道，如有任何不實(shí)之處、涉及版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)發(fā)送郵件：Jubao_404@163.com，我們會(huì)及時(shí)處理。本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產(chǎn)生的法律后果由使用者自負(fù)。投訴舉報(bào)郵箱：
相關(guān)資訊
消費(fèi)界本網(wǎng)站所刊載信息，來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，僅供免費(fèi)學(xué)習(xí)參考使用，并不代表本媒體觀點(diǎn)。本文所涉及的信息、數(shù)據(jù)和分析均來(lái)自公開(kāi)渠道，如有任何不實(shí)之處、涉及版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)聯(lián)系我們及時(shí)處理。本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產(chǎn)生的法律后果由使用者自負(fù)。
合作官方郵箱: hezuo@eeeck.com
投訴舉報(bào)郵箱：Jubao_404@163.com
招聘官方郵箱: rcrt@eeeck.com
Android | iOS
未經(jīng)書(shū)面授權(quán)不得復(fù)制或建立鏡像，違者必究。
Copyright © 2012 -2023 CONSUMER TIMES. All Rights Reserved.
深圳市贏銷網(wǎng)絡(luò)科技有限公司版權(quán)所有
粵ICP備14076428號(hào)
粵公網(wǎng)安備 44030702005336號(hào)