特別提醒

上海市新相微電子技術(shù)有限責(zé)任公司(下稱“新相微”、“我們公司”、“外國(guó)投資者”或“企業(yè)”)個(gè)股將在2023年6月1日上海證券交易所新三板轉(zhuǎn)板。

我們公司提示投資人應(yīng)深入了解股市風(fēng)險(xiǎn)性及我們公司公布的潛在風(fēng)險(xiǎn),在新上市股票前期切勿盲目從眾“炒新”,應(yīng)該謹(jǐn)慎管理決策、科學(xué)理財(cái)。

第一節(jié) 關(guān)鍵申明與提醒

一、關(guān)鍵申明

我們公司及整體執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員確保上市公告書所公布信息內(nèi)容的實(shí)際、精確、詳細(xì),服務(wù)承諾上市公告書不會(huì)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并按規(guī)定負(fù)法律責(zé)任。

上海交易所、相關(guān)政府部門對(duì)我們公司股票發(fā)行及相關(guān)事項(xiàng)的建議,都不說明對(duì)公司的一切確保。

我們公司提示廣大投資者仔細(xì)閱讀刊登于上海交易所網(wǎng)址(http://www.sse.com.cn)的我們公司招股書“潛在風(fēng)險(xiǎn)”章節(jié)具體內(nèi)容,留意風(fēng)險(xiǎn)性,謹(jǐn)慎管理決策,科學(xué)理財(cái)。

我們公司提示廣大投資者留意,凡本上市公告書未涉及到的相關(guān)內(nèi)容,請(qǐng)投資人查看我們公司招股書全篇。

如果沒有特別提示,本上市公告書里的通稱或?qū)Ｓ忻~的解釋與我們公司首次公開發(fā)行股票并且在新三板轉(zhuǎn)板招股書里的同樣。

二、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防范

我們公司提示廣大投資者留意首次公開發(fā)行股票(下稱“新股上市”)發(fā)售早期的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),廣大投資者應(yīng)深入了解風(fēng)險(xiǎn)性、客觀參加新股上市買賣。詳細(xì)如下:

(一)漲跌停放開

依據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》(2023年修定),科創(chuàng)板新股買賣推行價(jià)錢漲跌停,漲跌停比例是20%。首次公開發(fā)行股票上市個(gè)股上市后的前5個(gè)交易日內(nèi)不設(shè)置價(jià)錢漲跌停。科創(chuàng)板新股存有股票波動(dòng)力度較猛烈的風(fēng)險(xiǎn)性。

(二)流通股本數(shù)量不多

發(fā)售前期,因原始股票股東股份鎖定期為36月或12個(gè)月,承銷商投股股份鎖定期為24月,專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃獲配個(gè)股鎖定期為12三個(gè)月,線下增發(fā)股票鎖定期為6月,本次發(fā)行后公司的無限售流通股為68,374,221股,占發(fā)行后總股本的14.88%,企業(yè)上市前期流通股本數(shù)量不多,存有流動(dòng)性枯竭風(fēng)險(xiǎn)。

(三)個(gè)股上市首日就可以做為兩融標(biāo)的

科創(chuàng)板新股上市首日就可以做為兩融標(biāo)的,很有可能會(huì)產(chǎn)生一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保金增加風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就是指,股票融資會(huì)加重標(biāo)的股票的價(jià)格調(diào)整;銷售市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是,投資人在把個(gè)股做為擔(dān)保物開展股權(quán)融資時(shí),不但要承擔(dān)原先的股價(jià)轉(zhuǎn)變帶來的損失,還要負(fù)責(zé)新項(xiàng)目投資股價(jià)轉(zhuǎn)變帶來的損失,并支付相對(duì)應(yīng)利息;擔(dān)保金增加風(fēng)險(xiǎn)是,投資人在交易中必須實(shí)時(shí)監(jiān)控貸款擔(dān)保比例水準(zhǔn),以確保其不少于股票融資標(biāo)準(zhǔn)的維持保證金占比;流通性風(fēng)險(xiǎn)是,標(biāo)的股票產(chǎn)生強(qiáng)烈價(jià)格調(diào)整時(shí),股權(quán)融資購(gòu)券或賣券還貸、融券賣出或買券還券可能遇阻,造成比較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。

(四)股票市盈率高過同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)平均

依據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),集團(tuán)公司所在領(lǐng)域?yàn)椤半娮佑?jì)算機(jī)、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)(C39)”,截止到2023年5月18日(T-3日)中證指數(shù)有限公司公布的“電子計(jì)算機(jī)、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)(C39)”近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為32.28倍。外國(guó)投資者本次發(fā)行價(jià)格是11.18元/股,相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為:

1、37.93倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

2、44.18倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

3、47.41倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算);

4、55.22倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算)。主營(yíng)與企業(yè)相似的相比上市公司股票市盈率實(shí)際水準(zhǔn)如下所示:

信息來源:Wind新聞資訊,數(shù)據(jù)信息截止到2023年5月18日(T-3)。

注1:2022年扣非前/后EPS計(jì)算口徑:2022年扣非前/后歸屬于母公司純利潤(rùn)/T-3日(2023年5月18日)總市值;

注2:費(fèi)率選用2023年5月18日(T-3)中行發(fā)布外匯牌價(jià):1臺(tái)幣=0.2276rmb;

注3:安霸、瑞鼎、矽創(chuàng)電子器件未公布扣非后歸母凈利數(shù)據(jù)信息,故未列報(bào)其2022年扣非后EPS及相對(duì)應(yīng)的靜態(tài)市盈率;

注4:韋爾股份2022年扣非后EPS相對(duì)應(yīng)的靜態(tài)市盈率為極值點(diǎn),故未列報(bào);

注5:各項(xiàng)指標(biāo)測(cè)算若存有末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致

本次發(fā)行價(jià)錢11.18元/股相對(duì)應(yīng)的外國(guó)投資者2022年扣非前攤低后股票市盈率為47.41倍,高過中證指數(shù)有限公司公布的外國(guó)投資者所在領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率,小于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司扣非前靜態(tài)市盈率平均,出現(xiàn)將來外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。

三、尤其風(fēng)險(xiǎn)防范

下列上述“當(dāng)年度”,指2020年、2021年及2022年。

(一)經(jīng)營(yíng)效益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性

2020年至2022年,企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別是21,875.55萬余元、45,169.60萬余元、42,700.44 萬余元,2020年至2022年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為39.71% ;純利潤(rùn)分別是2,541.22萬余元、15,270.13萬余元、10,827.55萬余元,企業(yè)2021年收益、純利潤(rùn)展現(xiàn)出很快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但2022年同期相比明顯下降。2021年,分階段市場(chǎng)供求關(guān)系轉(zhuǎn)變導(dǎo)致企業(yè)商品銷售價(jià)錢迅速上升,需求量很高市場(chǎng)行情延續(xù)時(shí)間無法有效可能,將來中下游銷售市場(chǎng)市場(chǎng)熱度下降產(chǎn)生市場(chǎng)需求的或降低芯片加工產(chǎn)能擴(kuò)張產(chǎn)生供應(yīng)的提升,均可能造成公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)發(fā)生起伏,2021年快速增長(zhǎng)不可持續(xù)。

2022年,受地域矛盾、全世界通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)因素,及其消費(fèi)電子終端需求下降、市場(chǎng)供需關(guān)系惡化趨勢(shì)逐漸緩解等宏觀因素危害,2022年企業(yè)產(chǎn)品買賣價(jià)格同比減少6.65%,促使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比減少5.47%;與此同時(shí),因公司產(chǎn)品成本并未顯著降低,促使公司凈利潤(rùn)同比減少29.09%,歸屬于母公司股東純利潤(rùn)同比減少29.03%,扣非后歸屬于母公司股東純利潤(rùn)同比減少46.73%。2023年1-3月,盡管企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期有所上升,且利潤(rùn)率同比2022年10-12月有所提高,但鑒于產(chǎn)品報(bào)價(jià)較2022年同時(shí)期仍相對(duì)性處于低位且生產(chǎn)成本并未顯著降低危害,促使公司凈利潤(rùn)同比下降30.92%,扣非后歸屬于母公司股東純利潤(rùn)同比下降59.31%。若終端市場(chǎng)要求沒法轉(zhuǎn)暖或進(jìn)一步減少,行業(yè)景氣指數(shù)進(jìn)一步下降,企業(yè)早期根據(jù)生產(chǎn)能力擔(dān)保金預(yù)訂生產(chǎn)能力將可能不能及時(shí)消化吸收或擔(dān)保金不能及時(shí)取回,與此同時(shí)將面臨銷售額、價(jià)格進(jìn)一步下降的狀況,從而促使公司存在2023年1-6月及2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、純利潤(rùn)減幅較2022年進(jìn)一步擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)。

(二)高利潤(rùn)率不可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)性

報(bào)告期,企業(yè)利潤(rùn)率分別是28.34%、67.71%和41.35%,2021年和2022年企業(yè)利潤(rùn)率存在一定起伏。在其中,2021年企業(yè)利潤(rùn)率較上年同期提高39.37％,主要是因?yàn)?020年四季度起,上下游晶圓產(chǎn)能發(fā)生供應(yīng)緊張;與此同時(shí),中下游市場(chǎng)的需求有一定的擴(kuò)大造成整體銷售市場(chǎng)展現(xiàn)需求量很高的趨勢(shì),行業(yè)整體總需求發(fā)生較大幅度增漲。此外,遭受單晶硅片回貨周期時(shí)間、商品公測(cè)生產(chǎn)加工時(shí)間較長(zhǎng),累加庫存量補(bǔ)貨等因素的影響,企業(yè)商品銷售時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)成本均值產(chǎn)品成本的提高存在一定落后,至2021年后半年起才持續(xù)上升。以上原因造成企業(yè)2021年利潤(rùn)率至二季度做到76.02%,至四季度則降到61.39%。2022年,企業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)一步下降至41.35%,主要是因?yàn)橹邢掠喂┣蠼箲]不安的趨勢(shì)得到緩解促使產(chǎn)品報(bào)價(jià)有所回落,與此同時(shí)單晶硅片購(gòu)置成本增加以及公司單晶硅片成本結(jié)轉(zhuǎn)的滯后效應(yīng)促使商品企業(yè)成本增加而致。

不難看出,企業(yè)2021年的高利潤(rùn)水準(zhǔn)具有一定的短期內(nèi)獨(dú)特性,且2021年后半年、2022年均明顯下降。一方面,企業(yè)芯片加工及制作階段業(yè)務(wù)外包,利潤(rùn)率水準(zhǔn)遭受單晶硅片成本費(fèi)影響很大,若單晶硅片價(jià)錢持續(xù)上升,將會(huì)增加企業(yè)產(chǎn)品成本,可能造成企業(yè)產(chǎn)品毛利率進(jìn)一步降低。另一方面,若表明驅(qū)動(dòng)芯片市場(chǎng)需求緊張狀況得到減輕,將可能造成企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格降低,從而對(duì)利潤(rùn)率產(chǎn)生不利影響。外在因素不變的前提下,商品平均單價(jià)降低10%和產(chǎn)品均值企業(yè)成本增加10%對(duì)當(dāng)年度歷期毛利率及利潤(rùn)率產(chǎn)生的影響如下所示:

(三)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段,全世界顯示芯片銷售市場(chǎng)展現(xiàn)出集中精力的趨勢(shì)。與安霸高新科技、奇景光電、Magnachip等著名頭頂部大中型生產(chǎn)商對(duì)比,企業(yè)在整個(gè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、核心客戶名氣、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國(guó)外方式等多個(gè)方面依然存在一定的差別。

報(bào)告期,外國(guó)投資者售賣的表明驅(qū)動(dòng)芯片以整合型顯示芯片為主導(dǎo),分離出來型表明驅(qū)動(dòng)芯片收益占非常低。在整合型顯示芯片的各個(gè)主要用途中,企業(yè)在TFT-LCD智能穿戴設(shè)備、功能手機(jī)等市場(chǎng)潛力比較小的細(xì)分市場(chǎng)的占據(jù)率很高,但在TFT-LCD智能機(jī)、AMOLED智能機(jī)等市場(chǎng)潛力比較大的行業(yè)市場(chǎng)占有率比較小;在分離出來型表明驅(qū)動(dòng)芯片下游的電視機(jī)及光電顯示、平板、IT表明等行業(yè)中,企業(yè)市場(chǎng)占有率均比較低。若企業(yè)未來不可以在智能機(jī)、電視機(jī)及光電顯示等經(jīng)營(yíng)規(guī)模更大的市場(chǎng)提升競(jìng)爭(zhēng)力、獲得更多的市場(chǎng)占有率,則有可能將來收入增加層面有一定的限定。

商品屏幕分辨率層面,報(bào)告期企業(yè)以HD以下的等較畫面質(zhì)量類別的表明驅(qū)動(dòng)芯片為主,FHD或以上屏幕分辨率商品則占特別少。且截止到2022年12月31日,企業(yè)尚未批量生產(chǎn)4K分辨率表明驅(qū)動(dòng)芯片。若企業(yè)在高像素產(chǎn)品方面提升大跳水,則收益增長(zhǎng)速度也將變緩。在AMOLED產(chǎn)品方面,截止到2022年12月31日,企業(yè)正在銷售AMOLED商品未實(shí)現(xiàn)品牌終端提升且屏幕清晰度與類似FHD AMOLED商品存在一定差別,根據(jù)外接RAM的系統(tǒng)架構(gòu)技術(shù)性應(yīng)用90nm低級(jí)芯片制造工藝建立與55nm制造同樣實(shí)際效果的新式FHD AMOLED商品還是處于開發(fā)階段,距批量生產(chǎn)仍然存在一定可變性。

伴隨著諸多當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)者日趨添加銷售市場(chǎng),中國(guó)顯示芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加白熱化。在逐步激烈的競(jìng)爭(zhēng)條件下,若企業(yè)不可以恰當(dāng)掌握行業(yè)動(dòng)態(tài)和行業(yè)發(fā)展前景,不可以根據(jù)客戶的及時(shí)產(chǎn)品升級(jí)、提升產(chǎn)品性能和服務(wù)水平,則企業(yè)的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)占有率、經(jīng)營(yíng)效益等可能會(huì)受到不良影響。

(四)新產(chǎn)品開發(fā)不成功風(fēng)險(xiǎn)性

集成電路企業(yè)需要不斷進(jìn)行目前商品升級(jí)更新跟新產(chǎn)品的研發(fā),以滿足瞬息萬變的市場(chǎng)的需求。企業(yè)需要根據(jù)光電技術(shù)發(fā)展與市場(chǎng)的需求,明確新顯示芯片新產(chǎn)品研發(fā)方位,并且在研究過程中不斷進(jìn)行大量資金和管理資金投入。但是由于光電技術(shù)的規(guī)?；蜕鐣?huì)化自始至終具有一定的可變性,將來如果企業(yè)在研發(fā)方向上無法恰當(dāng)進(jìn)行判斷,在研究過程中重要顯示系統(tǒng)技術(shù)性無法提升、處理芯片性能參數(shù)沒有達(dá)到預(yù)估,或是產(chǎn)品研發(fā)出來的商品無法獲得中下游控制面板生產(chǎn)商、模組廠商或終端設(shè)備廠家的認(rèn)同,企業(yè)可能面臨產(chǎn)品研發(fā)不成功的風(fēng)險(xiǎn)性,前期科研投入將無法取回,且可能會(huì)對(duì)企業(yè)未來業(yè)績(jī)提升造成不利影響。

(五)關(guān)聯(lián)方交易提升風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期,京東方控股股東北京市電機(jī)控制以及子公司北京市燕東為外國(guó)投資者持倉(cāng)5%之上最直接的公司股東;公司和京東方的交易額分別是10,582.07萬余元、20,634.58萬余元及17,109.70萬余元,確定銷售額分別是2,802.63萬余元、3,000.88萬余元及3,359.35萬余元,占營(yíng)收占比分別是12.81%、6.64%及7.87%,占非常小。

以上交易過程中大多為外國(guó)投資者購(gòu)置個(gè)性化制成品推廣銷售,與京東方業(yè)務(wù)交易額各自8,073.44萬余元、18,969.81萬余元及14,991.06萬余元,選用凈額法計(jì)算后產(chǎn)生收益分別是294.01萬余元、1,336.11萬及1,240.72萬余元,占營(yíng)收占比分別是1.34%、2.96%及2.91%。

除個(gè)性化購(gòu)置制成品業(yè)務(wù)流程外,2022年,企業(yè)還存在著個(gè)性化購(gòu)置單晶硅片后自主公測(cè),并且已經(jīng)終于把1款獨(dú)立公測(cè)商品銷售至京東方,業(yè)務(wù)以總額法計(jì)算。運(yùn)營(yíng)模式發(fā)生變化時(shí),產(chǎn)品的利潤(rùn)率為4.43%,較原模式中買賣利潤(rùn)率3.88%逐步提高,產(chǎn)品類別存貨余額比上年底提升215.22萬余元。有關(guān)銷售收入總金額573.76萬余元,占京東方銷售額比例為17.08%,比較小。但是隨著企業(yè)未來進(jìn)一步提升顯示器電源芯片的自控能力,外國(guó)投資者將逐漸增加向致新高新科技個(gè)性化選購(gòu)的單晶硅片后獨(dú)立開展封裝測(cè)試的產(chǎn)品數(shù)量,包含IT表明P603系列等6款產(chǎn)品,將存有促使這種設(shè)備對(duì)京東方的銷售額額度提升的可能性。

報(bào)告期,企業(yè)第一大經(jīng)銷商致新高新科技主管的中國(guó)臺(tái)灣對(duì)比立即持有公司3.11%股權(quán)。企業(yè)對(duì)比關(guān)聯(lián)方交易公布的向致新高新科技采購(gòu)額分別是10,409.45萬余元、17,731.23萬余元及15,151.84萬余元,占購(gòu)置總額占比分別是41.85%、49.87%及29.31%,伴隨著向京東方交易額的提高相對(duì)應(yīng)有所上升。上述情況運(yùn)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變前后左右,公司和致新高新科技中間簽署的合同主要條款無根本變化。

若未來公司與其他公司不斷加大業(yè)務(wù)關(guān)系經(jīng)營(yíng)規(guī)模,則可能造成向關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售等對(duì)比關(guān)聯(lián)方交易公布的采購(gòu)額進(jìn)一步增加。除此之外,若未來公司逐漸增加向致新高新科技個(gè)性化選購(gòu)的單晶硅片后獨(dú)立開展封裝測(cè)試的產(chǎn)品數(shù)量,可能導(dǎo)致企業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)節(jié)中需付出更多網(wǎng)絡(luò)資源、產(chǎn)品類別庫存商品進(jìn)一步增加;如運(yùn)營(yíng)模式發(fā)生變化時(shí)產(chǎn)品類別公測(cè)加工工藝不斷不穩(wěn)造成合格率不能有效操縱,將可能造成顯示器電源芯片產(chǎn)品毛利率進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。

(六)存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)性

報(bào)告期各期未,企業(yè)存貨余額分別是3,453.85萬余元、6,368.54萬余元及19,386.72萬余元,提高比較快,計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額度分別是648.96萬余元、343.92萬余元及479.93萬余元,占存貨余額比例分別是18.79%、5.40%及2.48%。企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際市場(chǎng)動(dòng)向判定和客戶需求預(yù)測(cè)分析擬訂采購(gòu)方案,若企業(yè)無法有效預(yù)測(cè)分析市場(chǎng)的需求并管理好庫存商品經(jīng)營(yíng)規(guī)模,顧客的訂單信息將來無法完成,或是中下游市場(chǎng)持續(xù)大幅回落造成庫存商品不能正常對(duì)外銷售,及其如果出現(xiàn)了研發(fā)技術(shù)的重要?jiǎng)?chuàng)新造成目前產(chǎn)品被迭代更新,可能會(huì)把進(jìn)一步造成庫存商品庫存報(bào)表拉長(zhǎng)、可變現(xiàn)凈值減少,企業(yè)可能面臨資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)。

截止到2022年末,企業(yè)和客戶推遲取貨訂單信息密切相關(guān)的存貨余額為303.75萬余元,雖然有關(guān)庫存商品的在手訂單普及率比較高、訂單信息預(yù)估利潤(rùn)率及具體銷售利潤(rùn)率狀況均良好,與此同時(shí)顧客已確定的話會(huì)相繼取貨且2022年7月至2023年2月一部分訂單信息已具體完成市場(chǎng)銷售,有關(guān)庫存商品現(xiàn)階段不會(huì)有降價(jià)情況,但是若中下游市場(chǎng)持續(xù)大幅回落造成顧客的訂單信息將來無法完成,企業(yè)可能面臨資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)。

截止到2022年末,企業(yè)因合作方式變動(dòng)所形成的有關(guān)存貨余額為215.22萬余元,有關(guān)庫存商品現(xiàn)階段不會(huì)有降價(jià)情況,如將來產(chǎn)品類別公測(cè)加工工藝不斷不穩(wěn)造成合格率不能有效操縱,將可能造成利潤(rùn)率進(jìn)一步降低,企業(yè)可能面臨資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)。

(七)經(jīng)銷商生產(chǎn)能力供給不足風(fēng)險(xiǎn)

2020年四季度起,受環(huán)境分析、當(dāng)然等因素的影響,世界各國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游一部分芯片加工等經(jīng)銷商產(chǎn)銷率不斷處于低位,造成單晶硅片以及各類處理芯片商品發(fā)生供應(yīng)緊張。在一些單晶硅片等生產(chǎn)能力供貨急缺的情形下,供應(yīng)商采購(gòu)單晶硅片等原料的價(jià)錢亦發(fā)生一定力度的增漲。如將來上下游生產(chǎn)能力供貨不斷趨于緊張,將可能造成企業(yè)產(chǎn)品成本進(jìn)一步升高,對(duì)企業(yè)單晶硅片原料及處理芯片商品補(bǔ)貨、生產(chǎn)制造等產(chǎn)生不利影響。

(八)與募資應(yīng)用有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

此次募集資金投資項(xiàng)目包含“合肥市AMOLED顯示系統(tǒng)芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“合肥市顯示系統(tǒng)芯片設(shè)計(jì)生產(chǎn)流水線工程項(xiàng)目”、“上海先進(jìn)表明芯片開發(fā)核心工程項(xiàng)目”等。此次募集資金投資項(xiàng)目項(xiàng)目建成后,企業(yè)預(yù)計(jì)總計(jì)新增固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資55,887.40萬余元、無形資產(chǎn)攤銷10,530.00萬余元,基本估計(jì)相對(duì)應(yīng)的日折舊攤銷成本增加約7,000.00萬余元。若因市場(chǎng)情況、市場(chǎng)的需求等多種因素存在重大不好轉(zhuǎn)變,及其募投項(xiàng)目中澳技術(shù)和新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展大跳水,造成募集資金投資項(xiàng)目投產(chǎn)后獲利能力大跳水,則將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽２⑶?為進(jìn)一步增強(qiáng)外國(guó)投資者對(duì)處理芯片品質(zhì)的把控能力并提升芯片開發(fā)高效率,此次募集資金投資項(xiàng)目包括了“合肥市顯示系統(tǒng)芯片設(shè)計(jì)生產(chǎn)流水線工程項(xiàng)目”,該募投項(xiàng)目建成后將使外國(guó)投資者從輕資產(chǎn)模式經(jīng)營(yíng)的純半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司變?yōu)橛兄?dú)立測(cè)試生產(chǎn)線的半導(dǎo)體企業(yè),運(yùn)營(yíng)模式變化將會(huì)對(duì)企業(yè)將來的日常營(yíng)銷與管理帶來一定考驗(yàn),存有運(yùn)營(yíng)管理不當(dāng)造成項(xiàng)目投資虧損風(fēng)險(xiǎn)性。

第二節(jié) 股票發(fā)行狀況

一、股票發(fā)行上市審核情況

(一)編寫上市公告書的法律規(guī)定

本上市公告書系依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等有關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定,依照《上海證券交易所證券發(fā)行與承銷規(guī)則適用指引第 1 號(hào)——證券上市公告書內(nèi)容與格式》編寫成的,致力于給投資者表明我們公司首次公開發(fā)行股票發(fā)售的相關(guān)情況。

(二)證監(jiān)會(huì)允許登記注冊(cè)的確定以及具體內(nèi)容

2023年3月30日,證監(jiān)會(huì)公布證監(jiān)批準(zhǔn)〔2023〕731號(hào)文,允許上海市新相微電子技術(shù)有限責(zé)任公司首次公開發(fā)行股票(下稱“本次發(fā)行”)的商標(biāo)注冊(cè)申請(qǐng)。詳情如下:

“一、允許貴公司首次公開發(fā)行股票的商標(biāo)注冊(cè)申請(qǐng)。

二、你公司本次發(fā)行新股必須嚴(yán)格按照申報(bào)上海交易所的招股書和發(fā)售包銷方案落地。

三、本審批自允許申請(qǐng)注冊(cè)之日起12個(gè)月合理。

四、自允許申請(qǐng)注冊(cè)之日起止此次新股發(fā)行結(jié)束之前,貴公司如出現(xiàn)重大事情,應(yīng)及時(shí)上報(bào)上海交易所并按照有關(guān)規(guī)定解決。”

(三)上海交易所允許股票發(fā)行的決策以及具體內(nèi)容

我們公司股票發(fā)行早已上海交易所《關(guān)于上海新相微電子股份有限公司人民幣普通股股票科創(chuàng)板上市交易的通知》(上海交易所自律監(jiān)管認(rèn)定書〔2023〕114號(hào)文)準(zhǔn)許,上海交易所允許我們公司上海證券交易所新三板轉(zhuǎn)板買賣,我們公司A股總股本為45,952.9412億港元(每股面值1.00元),在其中6,837.4221 億港元于2023年6月1日起掛牌交易,證券簡(jiǎn)稱為“新相微”,證券代碼為“688593”。

二、股票發(fā)行有關(guān)信息

(一)上市地點(diǎn)及上市板塊:上海交易所科創(chuàng)板上市

(二)上市日期:2023年6月1日

(三)股票簡(jiǎn)稱:新相微;擴(kuò)位通稱:新相微

(四)股票號(hào):688593

(五)本次發(fā)行后總市值:459,529,412股

(六)本次發(fā)行的股票數(shù):91,905,883股

(七)此次上市無商品流通限定及鎖定安排的股票數(shù):68,374,221股

(八)此次發(fā)售的是商品流通限定或限購(gòu)布置的股票數(shù):391,155,191股

(九)戰(zhàn)略投資在首次公開發(fā)行股票中獲取配股的股票數(shù):18,381,176股,在其中,我國(guó)中金財(cái)富證劵有限責(zé)任公司(參加投股的承銷商(主承銷商)有關(guān)分公司)獲配股票數(shù)為3,676,235股,占首次公開發(fā)行股票總數(shù)比例為4.00%;發(fā)行人的高管人員及骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃金投新相微電子技術(shù)1號(hào)職工參加科創(chuàng)板上市戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱“專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”)獲配股票數(shù)為8,895,348股,占首次公開發(fā)行股票總數(shù)比例為9.68%;與外國(guó)投資者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具備戰(zhàn)略伙伴關(guān)系而長(zhǎng)期合作愿景的大企業(yè)或者其下屬單位合肥晶合集成電路芯片有限責(zé)任公司獲配股票數(shù)為4,149,709股,占首次公開發(fā)行股票總數(shù)比例為4.52%;與外國(guó)投資者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具備戰(zhàn)略伙伴關(guān)系而長(zhǎng)期合作愿景的大企業(yè)或者其下屬單位北京市電機(jī)控制產(chǎn)業(yè)基金有限責(zé)任公司獲配股票數(shù)為1,659,884股,占首次公開發(fā)行股票總數(shù)比例為1.81%

(十)發(fā)售前公司股東持有股份的商品流通限定及時(shí)限:參照本上市公告書之“第八節(jié)關(guān)鍵承諾事項(xiàng)”

(十一)發(fā)售前公司股東對(duì)持有股權(quán)自行鎖定的服務(wù)承諾:參照本上市公告書之“第八節(jié)關(guān)鍵承諾事項(xiàng)”

(十二)此次發(fā)售股份的別的限購(gòu)分配:

1、本次發(fā)行的股票里,網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股無商品流通限定及限售期分配,自此次公開發(fā)行個(gè)股上海證券交易所發(fā)售之日起就可以商品流通。

2、此次網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購(gòu)方法,網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾配售對(duì)象最后獲配股票數(shù)的10%(向上取整測(cè)算)的限售期限為自外國(guó)投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售之日起6月,即每一個(gè)配售對(duì)象獲配的股票里,90%的股權(quán)無限售期,自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣之日起就可以商品流通;10%的股權(quán)限售期為6月。線下無鎖定期一部分最后發(fā)行新股數(shù)量達(dá)到46,317,221股,線下有鎖定期一部分最后發(fā)行新股數(shù)量達(dá)到5,150,486股。

3、我國(guó)中金財(cái)富證劵有限責(zé)任公司配股獲配個(gè)股的限售期為24月,發(fā)行人的高管人員及骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃獲配個(gè)股的限售期為12三個(gè)月,限售期自此次公開發(fā)行個(gè)股上海證券交易所發(fā)售之日起算起。

(十三)個(gè)股登記機(jī)構(gòu):中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

(十四)發(fā)售承銷商:中國(guó)國(guó)際金融有限責(zé)任公司

三、外國(guó)投資者挑選的實(shí)際上市標(biāo)準(zhǔn)

我們公司合乎然后選擇可用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)款上市標(biāo)準(zhǔn):預(yù)計(jì)市值不少于rmb10億人民幣,最近幾年純利潤(rùn)均大于零且總計(jì)純利潤(rùn)不少于rmb5,000萬余元,或是預(yù)計(jì)市值不少于rmb10億人民幣,最近一年純利潤(rùn)大于零且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不少于rmb1億人民幣。

本次發(fā)行價(jià)格是11.18元/股,本次發(fā)行后我們公司股權(quán)數(shù)量為45,952.9412億港元,上市時(shí)總市值約金額為51.38億人民幣,我們公司2022年度經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為42,700.44萬余元,2022年度經(jīng)審計(jì)的純利潤(rùn)為10,827.55萬余元。本企業(yè)市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)分析合乎上市規(guī)則規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三節(jié) 外國(guó)投資者、公司股東和控股股東狀況

一、外國(guó)投資者基本概況

中文名字:上海市新相微電子技術(shù)有限責(zé)任公司

英文名字:Shanghai New Vision Microelectronics Co., Ltd.

本次發(fā)行前注冊(cè)資金:rmb36,762.3529萬余元

法人代表:Peter Hong Xiao(肖宏)

公司注冊(cè)地址:上海市徐匯區(qū)桂平路680號(hào)31幢7樓

辦公地點(diǎn):上海市徐匯區(qū)桂平路680號(hào)31幢7樓

業(yè)務(wù)范圍:集成電路、集成電路芯片設(shè)計(jì)與服務(wù),集成電路板及商品銷售,集成電路芯片領(lǐng)域的科研開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢,集成電路制造,電子設(shè)備、光電器件市場(chǎng)銷售。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外,憑企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照依規(guī)獨(dú)立許可項(xiàng)目)。

主營(yíng):公司主要業(yè)務(wù)專注于顯示芯片的開發(fā)、設(shè)計(jì)方案與銷售,致力于為客戶提供完整的顯示芯片整體解決方案。企業(yè)的顯示芯片選用Fabless的生產(chǎn)方式,將產(chǎn)品生產(chǎn)、封裝形式和驗(yàn)證階段各自授權(quán)委托芯片加工商和芯片封測(cè)生產(chǎn)商進(jìn)行。企業(yè)產(chǎn)品主要分整合型顯示芯片、分離出來型表明驅(qū)動(dòng)芯片、顯示器電源芯片,覆蓋各終端設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域超大尺寸顯示板,兼容現(xiàn)階段熱門的TFT-LCD和AMOLED光電技術(shù);整合型顯示芯片廣泛用于以智能穿戴設(shè)備手機(jī)為代表移動(dòng)終端和工控設(shè)備表明,分離出來型表明驅(qū)動(dòng)芯片、顯示器電源芯片主要運(yùn)用于平板、IT顯示系統(tǒng)和電視及光電顯示行業(yè)。

行業(yè)類別:C39電子計(jì)算機(jī)、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)

聯(lián)系方式:021-51097181

發(fā)傳真:021-64954065

電子郵件:office@newvisionu.com

董事長(zhǎng)助理:陳秀華

二、大股東、控股股東基本概況

(一)基本概況

外國(guó)投資者無大股東,控股股東為Peter Hong Xiao(肖宏)。2022年10月,Peter Hong Xiao(肖宏)與周劍簽定《一致行動(dòng)協(xié)議》,彼此確定并認(rèn)同Peter Hong Xiao(肖宏)為發(fā)行人的控股股東,確定在一致行動(dòng)時(shí)間內(nèi)周劍以及操縱股東履行集結(jié)權(quán)、投票權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)等有關(guān)股東權(quán)益時(shí),應(yīng)沒有理由與Peter Hong Xiao(肖宏)的法律行為保持一致,不可能做出任意與Peter Hong Xiao(肖宏)相反的意思表明并和Peter Hong Xiao(肖宏)保持一致行為。

本次發(fā)行前,Peter Hong Xiao(肖宏)根據(jù)New Vision(BVI)間接控制外國(guó)投資者20.85%的股權(quán);根據(jù)Xiao International間接控制外國(guó)投資者6.55%的股權(quán);根據(jù)上海市曌驛間接控制外國(guó)投資者3.88%的股權(quán);根據(jù)上海市俱驛間接控制外國(guó)投資者2.34%的股權(quán);根據(jù)一致行動(dòng)人周劍操縱的北京駟驛間接控制外國(guó)投資者3.61%的股份,總計(jì)間接控制外國(guó)投資者37.23%的股權(quán)。除此之外,最近幾年內(nèi),外國(guó)投資者半數(shù)以上執(zhí)行董事都由New Vision(BVI)委任或候選人,且自外國(guó)投資者開設(shè)至今Peter Hong Xiao(肖宏)一直為發(fā)行人的老總、法人代表,最近幾年內(nèi)一直出任外國(guó)投資者經(jīng)理。因而,Peter Hong Xiao(肖宏)為發(fā)行人的控股股東,且最近幾年未發(fā)生變化。

Peter Hong Xiao(肖宏)老先生,1967年11月生,外國(guó)籍,上海復(fù)旦大學(xué)學(xué)土、國(guó)外加州伯克利大學(xué)理論物理專碩、國(guó)外加州伯克利大學(xué)電氣專業(yè)與電子信息科學(xué)專業(yè)博士。1994年9月至1998年8月,出任International Business Machines Corporation T.J. Watson Research Center研究者;1998年8月至1999年12月,出任美企IC Media Corp.技術(shù)總監(jiān);2000年1月到2004年12月,出任UltraChip INC.(現(xiàn)是晶宏半導(dǎo)體材料有限責(zé)任公司)美國(guó)與中國(guó)區(qū)總裁;2005年3月迄今出任外國(guó)投資者老總、法人代表。

(二)此次上市前外國(guó)投資者與大股東、控股股東的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)控制關(guān)系圖

注:Peter Hong Xiao(肖宏)出任上海市俱驛的執(zhí)行事務(wù)合伙人,并任上海市曌驛執(zhí)行事務(wù)合伙人曌鑫微的執(zhí)行事務(wù)合伙人。2022年10月,Peter Hong Xiao(肖宏)和上海駟驛的執(zhí)行事務(wù)合伙人周劍簽定《一致行動(dòng)協(xié)議》,可以控制上海市駟驛持有外國(guó)投資者股權(quán)相對(duì)應(yīng)的投票權(quán)。

三、執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員基本概況及持倉(cāng)狀況

(一)整體執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員

截止到本上市公告書簽定日,董事、公司監(jiān)事、高管人員在本次發(fā)行前立即及間接性總計(jì)持有公司股份的情況如下:

注1:之上間接性股票數(shù)系依據(jù)外國(guó)投資者公司股權(quán)結(jié)構(gòu)透過測(cè)算,持股數(shù)以億港元為部門進(jìn)行四舍五入

(二)別的關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員

注1:之上間接性股票數(shù)系依據(jù)外國(guó)投資者公司股權(quán)結(jié)構(gòu)透過測(cè)算,持股數(shù)以億港元為部門進(jìn)行四舍五入

注2:其他關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員Peter Hong Xiao(肖宏)、周劍實(shí)際持倉(cāng)狀況詳細(xì)這節(jié)之“執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員基本概況及持倉(cāng)狀況”之“(一)整體執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員”

四、外國(guó)投資者已建立或開展的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃以及相關(guān)分配

(一)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)情況

截止到本上市公告書簽定之日,發(fā)行人的員工持股平臺(tái)為上海曌驛、上海市駟驛、上海市俱驛與上海駟苑。上海市曌驛、上海市駟驛、上海市俱驛為發(fā)行人的立即員工持股平臺(tái),各自擁有外國(guó)投資者3.88%、3.61%和2.34%的股權(quán);上海市駟苑為發(fā)行人的間接性員工持股平臺(tái),各自擁有上海市曌驛與上海駟驛19.41%和17.96%的市場(chǎng)份額。詳情如下:

1、上海市曌驛

截止到2022年12月31日,上海市曌驛的人員配備情況如下:

上海市曌驛的普通合伙人為曌鑫微,其主要情況如下:

2、上海市駟驛

截止到2022年12月31日,上海市駟驛的人員配備情況如下:

3、上海市俱驛

截止到2022年12月31日,上海市俱驛的人員配備情況如下:

4、上海市駟苑

截止到2022年12月31日,上海市駟苑的人員配備情況如下:

(二)高管增持服務(wù)承諾

主要內(nèi)容請(qǐng)參閱本上市公告書“第八節(jié) 關(guān)鍵承諾事項(xiàng)”之“一、本次發(fā)行前公司股東持有股份的限購(gòu)安

(下轉(zhuǎn)A8版)