保薦代表人（主承銷商）：申萬宏源證券承銷保薦有限公司

本次發(fā)行價錢17.55元/股相對應(yīng)的福建省南王環(huán)境保護科技發(fā)展有限公司2022年扣非前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為49.96倍，高過中證指數(shù)有限公司2023年5月25日（T-4日）公布的領(lǐng)域近期一個月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率20.63倍，超過力度大約為142.17%；也超過同業(yè)競爭相比上市企業(yè)2022年均值扣非后靜態(tài)市盈率44.72倍，超過力度大約為11.72%，出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化，客觀作出決策。

福建省南王環(huán)境保護科技發(fā)展有限公司（下稱“南王科技”、“外國投資者”）首次公開發(fā)行股票不得超過4,878.00億港元人民幣普通股（A股）并且在科創(chuàng)板上市（下稱“本次發(fā)行”）申請已經(jīng)在2022年8月10日經(jīng)深圳交易所（下稱“深圳交易所”）科創(chuàng)板上市聯(lián)合會表決通過，并且已經(jīng)中國證監(jiān)會（下稱“中國證監(jiān)會”）允許申請注冊（證監(jiān)批準〔2023〕518號）。

申萬宏源證券承銷保薦有限公司（下稱“申萬宏源證券承銷保薦”或“保薦代表人（主承銷商）”）出任本次發(fā)行的保薦代表人（主承銷商）。

經(jīng)外國投資者與保薦代表人（主承銷商）共同商定，本次發(fā)行數(shù)量達到4,878.00億港元，均為公開發(fā)行新股，外國投資者公司股東沒有進行老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行的個股計劃在深交所發(fā)售。

外國投資者和保薦代表人（主承銷商）尤其報請投資者關(guān)注以下幾點：

1、本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項配股（下稱“戰(zhàn)略配售”）（若有）、線下向滿足條件的投資人詢價采購配股（下稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和線上向擁有深圳市場非限售A股股權(quán)或者非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發(fā)售（下稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式。

本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺網(wǎng)站及中國結(jié)算深圳分公司登記結(jié)算服務(wù)平臺執(zhí)行；網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)深圳交易所交易軟件開展。

2、初步詢價完成后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據(jù)《福建南王環(huán)保科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價及推介公告》（下稱“《初步詢價及推介公告》”）所規(guī)定的去除標準，在去除不符合規(guī)定投資人報價的初步詢價結(jié)論后，協(xié)商一致將擬認購價錢高過20.43元/股（沒有）的配售對象所有去除；將擬認購價格是20.43元/股且擬股票數(shù)量低于800億港元（沒有）的配售對象所有去除。之上共去除11家網(wǎng)下投資者管理的89個配售對象，相匹配去除的擬股票數(shù)量總數(shù)為104,450億港元，占此次初步詢價去除失效價格后擬股票數(shù)量總數(shù)10,373,600億港元的1.0069%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號。

3、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據(jù)初步詢價結(jié)論，在去除擬認購總產(chǎn)量中價格最大的那一部分后，充分考慮剩下價格及擬股票數(shù)量、合理認購倍數(shù)、外國投資者所在領(lǐng)域、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風(fēng)險性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價格是17.55元/股，網(wǎng)下發(fā)行不進行累計投標詢價。

投資人請照此價格是2023年5月31日（T日）進行線上和網(wǎng)下申購，認購時不用繳納認購資產(chǎn)。此次網(wǎng)下發(fā)行認購日和網(wǎng)上搖號日同為2023年5月31日（T日），在其中，網(wǎng)下申購時間是在

9:30-15:00，網(wǎng)上搖號時間是在9:15-11:30，13:00-15:00。

4、本次發(fā)行的價格不高于去除最大價格后網(wǎng)下投資者報價的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價格后由公布募資方法成立的證券基金（下稱“證券基金”）、全國社會保障基金（下稱“社會保險基金”）、基本養(yǎng)老保險基金（下稱“養(yǎng)老保險金”）、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金（下稱“年金基金”）、合乎《保險資金運用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的險資（下稱“險資”）和達標境外機構(gòu)資產(chǎn)價格中位值和加權(quán)平均值的孰低值。故保薦代表人（主承銷商）有關(guān)分公司不用參加本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不分配向發(fā)行人的高管人員與骨干員工資管計劃及其它外界投資人的戰(zhàn)略配售。最后，本次發(fā)行不往參加戰(zhàn)略配售的投資人定項配股。保薦代表人（主承銷商）有關(guān)分公司投股的原始股權(quán)數(shù)量達到此次發(fā)行股份的5.00%，即243.90億港元，原始戰(zhàn)略配售與最后戰(zhàn)略配售股票數(shù)的差值243.90億港元回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

5、本次發(fā)行價錢17.55元/股相對應(yīng)的股票市盈率為：

（1）37.46倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算）；

（2）34.01倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算）；

（3）49.96倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算）；

（4）45.34倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會計事務(wù)所根據(jù)中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算）。

6、本次發(fā)行價格是17.55元/股，請股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場定價合理化。

（1）依照中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修定），南王科技行業(yè)類別為“造紙工業(yè)和紙包裝制品業(yè)（編碼C22）”。截止到2023年5月25日（T-4日），中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域近期一個月均勻靜態(tài)市盈率為20.63倍。

截止到2023年5月25日（T-4日），主營與外國投資者相似的上市公司估值水準如下所示：

信息來源：Wind新聞資訊，數(shù)據(jù)信息截止到2023年5月25日（T-4日）。

注1：市盈率計算如存有末尾數(shù)差別，為四舍五入導(dǎo)致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值；

注3：在預(yù)估可比公司平均市盈率時剔除了負數(shù)及超出100倍極端值。

本次發(fā)行價錢17.55元/股相對應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為49.96倍，高過中證指數(shù)有限公司2023年5月25日（T-4日）公布的領(lǐng)域近期一個月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率20.63倍，超過力度大約為142.17%；也超過同業(yè)競爭相比上市企業(yè)2022年均值扣非后靜態(tài)市盈率44.72倍，超過力度大約為11.72%，出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化，客觀作出決策。

與業(yè)內(nèi)其他企業(yè)對比，南王科技在以下幾個方面存在一定優(yōu)點：

①規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)

企業(yè)經(jīng)過多年的不斷積累發(fā)展趨勢，在紙制品市場里收益經(jīng)營規(guī)模占有優(yōu)勢，尤其是在環(huán)保紙袋細分行業(yè)，企業(yè)產(chǎn)品市場容量位居前列。企業(yè)現(xiàn)擁有生產(chǎn)制造關(guān)鍵設(shè)備300幾臺，主要包括引入具備國際領(lǐng)先水平的德國通訊衛(wèi)星式柔版印刷機、日本自動化技術(shù)制作生產(chǎn)流水線；中國領(lǐng)域前沿的自動化技術(shù)印刷機械設(shè)備、全自動紙杯機、吸管機、制作機器設(shè)備，有著檢驗跟實驗設(shè)備近100臺（套）。企業(yè)具有的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)一方面可以提高工作效率降低成本，另一方面在和客戶溝通及經(jīng)銷商時具備一定的議價權(quán)。規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)除加重上下游供應(yīng)商及用戶對公司業(yè)務(wù)協(xié)作黏度外，也可以在合作研發(fā)等各個方面進行相對應(yīng)溝通交流。不斷增長的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)還能夠吸引住銷售市場潛在用戶及合作者，進而進一步鞏固企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。

②客源優(yōu)點

企業(yè)著眼于服務(wù)項目中下游各個行業(yè)頭部客戶的業(yè)務(wù)策略，憑著優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)服務(wù)能力，贏得了廣大著名品牌客戶的認可，并與之設(shè)立了戰(zhàn)略合作關(guān)系?，F(xiàn)階段，企業(yè)核心客戶均是國內(nèi)外知名交易及餐飲連鎖品牌，包含麥當(dāng)勞、肯德基、星巴克咖啡、美團外賣、邁德思客、海底撈火鍋、古茗奶茶、優(yōu)衣庫、NIKE、adidas、李寧、安踏等。企業(yè)高質(zhì)量的產(chǎn)品贏得客戶充分肯定，喜獲麥當(dāng)勞“2019年度百勝中國質(zhì)量獎”、肯德基“2020年度AA供應(yīng)商質(zhì)量獎”、“HAVI確保供貨獎”、“HAVI非凡質(zhì)量獎”、“HAVI開發(fā)設(shè)計創(chuàng)新公司獎”、春陽茶事“HEYTEA2019年度最好新經(jīng)銷商”、“HEYTEA2020年度優(yōu)秀供應(yīng)商”、美團外賣“優(yōu)秀供應(yīng)商非凡戰(zhàn)略伙伴關(guān)系獎”、零食工坊“2020年出色輔材經(jīng)銷商獎”及其海底撈火鍋“2021年度最好誠實守信經(jīng)銷商”、“2022年度最好供貨商”。高端客戶一方面在一定程度上推動了公司業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，另一方面企業(yè)能依靠高端客戶產(chǎn)生的影響發(fā)展業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，吸引住潛在用戶，逐漸擴大和提升企業(yè)品牌影響力。

③技術(shù)性不斷創(chuàng)新優(yōu)點

企業(yè)在多年的經(jīng)營過程中，自始至終重視技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新產(chǎn)品。成立公司了研發(fā)基地，設(shè)立了較完備的研發(fā)管理體系，選用自主開發(fā)和合作研發(fā)相結(jié)合的研發(fā)模式，與陜西科技大學(xué)、北京印刷學(xué)院、袋王機械設(shè)備（上海市）有限公司等院校設(shè)備生產(chǎn)廠家創(chuàng)建合作研發(fā)關(guān)聯(lián)，和北京雅克試驗室創(chuàng)建交流與合作關(guān)聯(lián)，并成立雅克試驗室公司服務(wù)點，提高和強化產(chǎn)品質(zhì)量檢測等方面的資源與水平。以市場需求為導(dǎo)向，積極主動追蹤世界各國紙制品領(lǐng)域內(nèi)的前沿技術(shù)發(fā)展情況，進行新技術(shù)應(yīng)用、新技術(shù)前瞻性預(yù)研，開發(fā)滿足市場的需求和公司戰(zhàn)略規(guī)劃的新的領(lǐng)域商品以及新技術(shù)性，確保企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的技術(shù)實力。

④質(zhì)量控制優(yōu)點

因為食品包裝材料接觸食品類，用戶對食品包裝材料的質(zhì)量控制要求很高，特別是食品衛(wèi)生安全，顧客更加是極其高度重視，所以對供應(yīng)商硬件軟件層面提出了更高要求，比如，肯德基和星巴克咖啡并對經(jīng)銷商附加給出了根據(jù)BRC認證的需求。在環(huán)保紙袋行業(yè)，中下游高端客戶一樣高度重視產(chǎn)品品質(zhì)，比如，終端用戶優(yōu)衣庫對產(chǎn)品質(zhì)量“零缺陷”的質(zhì)量標準更加是并對經(jīng)銷商給出了更加嚴格質(zhì)量控制規(guī)定。

企業(yè)十分重視質(zhì)量控制，打造了完善的管控機制，在各個極為重要的加工工序均配置前沿的檢測儀器及專業(yè)技術(shù)人員，并且在領(lǐng)域標準規(guī)范的前提下設(shè)立了更嚴格的標準規(guī)范及其品質(zhì)管理制度和程序，產(chǎn)品的質(zhì)量開展全程控制。當(dāng)前公司的實驗室檢測水平在行業(yè)內(nèi)位居前列。企業(yè)還設(shè)置了商品質(zhì)量追溯系統(tǒng)，根據(jù)對每一批號商品授予唯一的追朔號，能夠?qū)γ恳慌柹唐返姆?wù)商、原料、生產(chǎn)制造、倉儲物流、銷售等市場反應(yīng)等各個環(huán)節(jié)開展數(shù)據(jù)收集追蹤，而且在2小時之內(nèi)可實現(xiàn)食品追溯，快速反應(yīng)企業(yè)所反映的難題，保障產(chǎn)品質(zhì)量做到客戶滿意度。除此之外，企業(yè)已經(jīng)通過ISO22000:2018食品安全管理體系、ISO9001:2015質(zhì)量認證體系、ISO14001:2015質(zhì)量管理體系及其FSC-COC產(chǎn)品認證BRC認證（等級A+驗證），打造了健全、合理的管理體系，其質(zhì)量管理流程圍繞新產(chǎn)品開發(fā)、供應(yīng)商選擇、原材料檢測、企業(yè)生產(chǎn)管理、客戶銷售及其產(chǎn)品售后服務(wù)等全部生產(chǎn)運營全過程，為產(chǎn)品品質(zhì)提供了有力的確保，保證交給顧客手里的每一件產(chǎn)品都高品質(zhì)、標準化。企業(yè)在工藝管理工作積累下來的硬件軟件優(yōu)點，構(gòu)建了潛在競爭對手市場競爭高端客戶的堡壘。

⑤生產(chǎn)制造先發(fā)優(yōu)勢

一是生產(chǎn)線設(shè)備先發(fā)優(yōu)勢，為提高工作效率和做到更高產(chǎn)品質(zhì)量標準，企業(yè)在產(chǎn)品選型上更加重視高精密、性能穩(wěn)定、高效化以及高自動化標準，通過引進充足數(shù)量優(yōu)秀生產(chǎn)線設(shè)備，確保了商品高精度、高品質(zhì)、高達標率及其降低成本。雄厚的技術(shù)力量提升了服務(wù)項目頭部客戶準入門檻，降低了競爭對手。

二是商品種類豐富優(yōu)點，在環(huán)保紙袋行業(yè)，企業(yè)可制成多種多樣規(guī)格型號、不一樣搖桿及其外形的環(huán)保紙袋商品；在食品包裝材料行業(yè)，企業(yè)產(chǎn)品包括了飯店用食品級塑料包裝紙盒的大部分類型，變成“一站式”經(jīng)銷商。

三是產(chǎn)品標準化優(yōu)點，由于包裝印刷產(chǎn)品成本與生產(chǎn)批量、規(guī)范化（規(guī)格型號、材料及）水平相對高度有關(guān)的特性，企業(yè)積極主動引導(dǎo)用戶接納企業(yè)產(chǎn)品規(guī)范，憑著生產(chǎn)制造層面標準化和產(chǎn)業(yè)化優(yōu)點，大大降低了產(chǎn)品成本，即便以稍低于競爭對手價錢得到訂單信息，也能夠確保企業(yè)的正常利潤，鞏固了企業(yè)市場競爭優(yōu)點。

⑥戰(zhàn)略部署優(yōu)點

中國地區(qū)，企業(yè)在關(guān)鍵交易部位進行戰(zhàn)略部署，接近終端設(shè)備高端客戶設(shè)定分公司，在減少了物流成本的前提下，提升了對用戶需求的響應(yīng)時間從而提升為客戶服務(wù)的質(zhì)量。企業(yè)在中國多一點合理布局布局生產(chǎn)能力減少了核心客戶所關(guān)注的供應(yīng)鏈風(fēng)險。海外地區(qū)，企業(yè)在馬來西亞設(shè)定控股子公司，便捷立即進行海外工作，同時還可以避開綠色壁壘。

綜上所述，外國投資者本次發(fā)行產(chǎn)品定價綁在借鑒了同業(yè)競爭可比公司平均水平前提下，充分考慮了外國投資者有別于相比企業(yè)產(chǎn)品運用細分行業(yè)、客戶結(jié)構(gòu)，具有比較好的贏利可持續(xù)、發(fā)展空間、產(chǎn)品與服務(wù)等優(yōu)點后確定，標價具備合理化。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化，客觀作出決策。

（2）本次發(fā)行價錢確認后，此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報價的投資人數(shù)量達到226家，管理的配售對象數(shù)量為5,763個，約為去除失效價格后配售對象總量的78.15%；合理擬股票數(shù)量總數(shù)為7,994,790億港元，約為去除失效價格后認購總數(shù)的77.07%，相對應(yīng)的合理認購倍率大約為戰(zhàn)略配售回拔后、網(wǎng)上網(wǎng)下回撥機制運行前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,292.22倍。

（3）報請投資者關(guān)注本次發(fā)行價格和網(wǎng)下投資者價格中間存有的差別，網(wǎng)下投資者價格狀況詳細同一天發(fā)表于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》、巨潮資訊網(wǎng)

（www.cninfo.com.cn）與經(jīng)濟參考網(wǎng)（www.jjckb.cn）的《福建南王環(huán)?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》（下稱“《發(fā)行公告》”）。

（4）《福建南王環(huán)保科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》（下稱“《招股意向書》”）中公布的募資要求總金額62,680.01萬余元，本次發(fā)行價錢17.55元/股相匹配募資總額為85,608.90萬余元，高過上述情況募資要求額度。

（5）本次發(fā)行遵照社會化定價原則，在初步詢價環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購用意價格，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）依據(jù)初步詢價結(jié)論狀況，在去除擬認購總產(chǎn)量中價格最大的那一部分后，充分考慮剩下價格及擬股票數(shù)量、合理認購倍數(shù)、外國投資者所在領(lǐng)域、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風(fēng)險性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價錢。本次發(fā)行價錢不得超過去除最大價格后網(wǎng)下投資者報價的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養(yǎng)老保險金、年金基金、險資和達標境外機構(gòu)資產(chǎn)報價的中位值和加權(quán)平均值孰低值。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發(fā)行價，比如對發(fā)售定價策略和發(fā)行價出現(xiàn)任何質(zhì)疑，提議不參加本次發(fā)行。

（6）股民理應(yīng)充足關(guān)心標價社會化包含的潛在風(fēng)險，了解股票發(fā)行時可能跌破凈資產(chǎn)，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風(fēng)蹭熱點。監(jiān)管部門、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）均難以保證股票發(fā)行后不容易跌破凈資產(chǎn)。

7、外國投資者此次募投項目預(yù)估應(yīng)用募資為62,680.01萬余元。按本次發(fā)行價錢17.55元/股和4,878.00億港元的新股上市總數(shù)測算，若本次發(fā)行取得成功，預(yù)估外國投資者募資總額為85,608.90萬余元，扣減預(yù)估發(fā)行費約8,228.07萬余元（沒有企業(yè)增值稅）后，預(yù)估募資凈收益大約為77,380.83萬余元。本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對發(fā)行人的生產(chǎn)制造運營模式、運營管理與風(fēng)險控制力、經(jīng)營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險。

8、限售期分配：本次發(fā)行的股票里，網(wǎng)上發(fā)行的個股無商品流通限定及限售期分配，自此次公開發(fā)行個股在深圳交易所發(fā)售的時候起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購方法，網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%（向上取整測算）限售期限為自外國投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時候起6個月。即每一個配售對象獲配的股票里，90%的股權(quán)無限售期，自此次發(fā)行新股在深圳交易所發(fā)售的時候起就可以商品流通；10%的股權(quán)限售期為6個月，限售期自此次發(fā)行新股在深圳交易所發(fā)售的時候起算起。

參加此次網(wǎng)下發(fā)行中的所有投資人已經(jīng)通過申萬宏源證券承銷保薦網(wǎng)下投資者服務(wù)平臺（https://ipo-jxc.swhysc.com）線上簽定承諾書及遞交審查原材料，網(wǎng)下投資者參加基本詢價報價及網(wǎng)下申購時，不用向其管理的配售對象填好限售期分配，《承諾函》規(guī)定，網(wǎng)下投資者一旦價格則視為接納本次發(fā)行的線下限售期分配。

9、獨立表述認購意愿：網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨立表述認購意愿，不可歸納授權(quán)委托證劵公司代其完成股票申購。

10、網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)《福建南王環(huán)保科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》，于2023年6月2日（T+2日）16:00前，按最終決定的發(fā)行價與基本配股總數(shù)，按時全額交納新股申購資產(chǎn)。

申購資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時間內(nèi)全額到帳，未在規(guī)定的時間內(nèi)或未按規(guī)定全額交納申購資金，該配售對象獲配新股上市所有失效。多個新股上市同一天發(fā)售時發(fā)生上述情況情況的，該配售對象獲配新股上市所有失效。不一樣配售對象同用銀行帳戶的，若申購資金短缺，同用銀行帳戶的配售對象獲配新股上市所有失效。網(wǎng)下投資者好似日獲配多個新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

在網(wǎng)上投資人認購中新股后，應(yīng)依據(jù)《福建南王環(huán)?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上搖號中簽結(jié)果公告》執(zhí)行資產(chǎn)交割責(zé)任，保證其資金帳戶在2023年6月2日（T+2日）日終有足量的新股申購資產(chǎn)，欠缺一部分視作放棄認購，所產(chǎn)生的不良影響以及相關(guān)法律依據(jù)由投資人自己承擔(dān)。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關(guān)規(guī)定。

線下和線上投資人放棄認購的股權(quán)由保薦代表人（主承銷商）承銷。

11、在出現(xiàn)線下和線上投資人交款申購的股權(quán)總數(shù)總計不夠此次發(fā)行數(shù)量70%時，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將中斷此次新股上市，并針對中斷發(fā)售的原因及后面分配開展信息公開。

12、配售對象應(yīng)嚴格執(zhí)行中國證券業(yè)協(xié)會行業(yè)管理規(guī)定，申購額度不能超過對應(yīng)的總資產(chǎn)。提供可靠報價的網(wǎng)下投資者未參加認購或者沒有全額認購，及其得到基本配股的網(wǎng)下投資者未能及時全額交納申購款，將被稱作毀約并要承擔(dān)賠償責(zé)任，保薦代表人（主承銷商）將毀約狀況報中國證券業(yè)協(xié)會辦理備案。網(wǎng)下投資者或者其管理的配售對象在證交所各銷售市場版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的違反規(guī)定頻次分類匯總。配售對象列為限制名單期內(nèi)，該配售對象不得參加證交所各銷售市場版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)下詢價和配股業(yè)務(wù)流程。網(wǎng)下投資者列為限制名單期內(nèi)，之而管理的配售對象均不得參加證交所各銷售市場版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)下詢價和配股業(yè)務(wù)流程。

線上投資人持續(xù)12個月內(nèi)累積發(fā)生3次中簽后未全額交款的情況時，自結(jié)算參與人最近一次申請其放棄認購的之日起6個月（按180個自然日計算，含隔日）內(nèi)不得參加新股上市、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上搖號。

13、每一配售對象只能選網(wǎng)下發(fā)行或網(wǎng)上發(fā)行中的一種方式開展認購。凡參加此次初步詢價的配售對象，不論是否合理價格，均不得再參加網(wǎng)上發(fā)行的認購。參加線下初步詢價的配售對象與此同時參加網(wǎng)上搖號的，網(wǎng)上搖號部分是失效認購，投資人須自己承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

14、在網(wǎng)上和網(wǎng)下申購?fù)瓿珊?，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將依據(jù)整體認購的現(xiàn)象決定是否運行回撥機制，對在網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行總數(shù)進行控制。實際回撥機制請見《發(fā)行公告》中“一、（六）回撥機制”。

15、本次發(fā)行完成后，須經(jīng)深圳交易所審批后，方可在深圳交易所公布競價交易。假如無法被批準，本次發(fā)行股權(quán)將不能發(fā)售，外國投資者會依據(jù)股價并算加金融機構(gòu)同時期存款利率退還給參加網(wǎng)上搖號的投資人。

16、本次發(fā)行前股權(quán)有限售期，相關(guān)限購服務(wù)承諾及限售期分配詳細《福建南王環(huán)保科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》。以上股權(quán)限購分配系有關(guān)公司股東根據(jù)外國投資者整治必須及運營管理的穩(wěn)定，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)所做出的自行服務(wù)承諾。

17、中國證監(jiān)會、深圳交易所、別的政府機構(gòu)對本次發(fā)行所作的一切確定或建議，都不說明其對于外國投資者個股的升值空間或投資人的盈利作出實質(zhì)分辨或是確保。一切與此相反聲明均屬于虛報虛假闡述。請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險，謹慎判斷發(fā)售市場定價合理化，客觀作出決策。

18、請股民盡量關(guān)心風(fēng)險性，在出現(xiàn)以下情形時，外國投資者及保薦代表人（主承銷商）將商議采用中斷發(fā)售對策：

（1）網(wǎng)下申購總產(chǎn)量低于線下原始發(fā)行數(shù)量的；

（2）若網(wǎng)上搖號不夠，認購不夠一部分向線下回拔后，網(wǎng)下投資者無法全額申購；

（3）線下和線上投資人交款申購的股權(quán)總數(shù)總計不夠此次發(fā)行數(shù)量70%；

（4）投資者在發(fā)售過程中出現(xiàn)重大事情危害本次發(fā)行的情況；

（5）依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（中國證監(jiān)會令〔第208號〕）第五十六條和《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實施細則（2023年修訂）》（深圳上〔2023〕100號）第七十一條，證監(jiān)會和深圳交易所發(fā)覺股票發(fā)行包銷全過程存有涉嫌違規(guī)違反規(guī)定或是存有出現(xiàn)異常情況的，可勒令外國投資者和主承銷中止或中斷發(fā)售，對相關(guān)事宜開展調(diào)查核實。

如出現(xiàn)之上情況，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將中斷發(fā)售并立即公示中斷發(fā)售緣故、修復(fù)發(fā)售分配等事項。投資人已交納申購款，外國投資者、保薦代表人（主承銷商）、深圳證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司將盡快分配早已交款投資人的退錢事項。中斷發(fā)行后，在中國證監(jiān)會允許登記注冊的期限內(nèi)，且達到會議后事宜監(jiān)管政策前提下，緯向深圳交易所審核同意后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將適時重新啟動發(fā)售。

19、擬參加本次發(fā)行認購的投資人，須仔細閱讀2023年5月22日（T-7日）公布于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)址（巨潮資訊網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.cninfo.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.cs.com.cn；中證網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.cnstock.com；證券時報網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.stcn.com；國際金融報網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.zqrb.cn；經(jīng)濟發(fā)展參考網(wǎng)，網(wǎng)站地址www.jjckb.cn）里的《招股意向書》全篇，尤其是這其中的“重大事情提醒”及“潛在風(fēng)險”章節(jié)目錄，深入了解發(fā)行人的各類潛在風(fēng)險，自主判定經(jīng)營情況及升值空間，并謹慎作出決策。外國投資者遭受政冶、經(jīng)濟發(fā)展、行業(yè)及運營管理能力產(chǎn)生的影響，經(jīng)營情況很有可能發(fā)生改變，從而可能造成的經(jīng)營風(fēng)險應(yīng)當(dāng)由投資人自己承擔(dān)。

20、本經(jīng)營風(fēng)險尤其公示并不是確保揭露本次發(fā)行的所有經(jīng)營風(fēng)險，建議投資者充足全面了解證劵市場特征及包含的各類風(fēng)險性，客觀分析本身風(fēng)險承受度，并根據(jù)自己的經(jīng)濟水平和理財經(jīng)驗單獨作出是不是參加本次發(fā)行認購的決策。

外國投資者：福建省南王環(huán)境保護科技發(fā)展有限公司

保薦代表人（主承銷商）：申萬宏源證券承銷保薦有限公司

2023年5月30日