【ESG觀查】

對其ESG話題開展倫理道德分辨等多個(gè)方面仍有待ESG權(quán)威專家考慮。在能夠預(yù)見的未來，AI不能完全取代ESG專家工作中。

匡繼雄

人工智能技術(shù)（AI）是現(xiàn)階段科技領(lǐng)域和金融市場的熱門話題，被廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域。許多ESG信用評級機(jī)構(gòu)則在定級方式描述中，也均談及采用了AI。如妙盈高新科技應(yīng)用AI優(yōu)化算法多層次估計(jì)例如溫室氣體的排放、能耗等核心業(yè)務(wù)，填補(bǔ)公司公布缺口；微眾攬?jiān)逻\(yùn)用AI完成了高頻低頻數(shù)據(jù)信息的結(jié)合、自動(dòng)化數(shù)據(jù)處理方法和定級升級，給予即時(shí)、單獨(dú)、高效的ESG得分與指數(shù)值。

這是否意味著依靠AI，ESG定級的痛點(diǎn)難點(diǎn)就會(huì)被一一處理，有關(guān)工作被AI徹底替代？

實(shí)際上，AI技術(shù)融合在ESG點(diǎn)評全過程中，能夠提升評估的效率精確度，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

一是智能化發(fā)掘。ESG信息是開展ESG定級的前提，包含ESG有關(guān)匯報(bào)、定期報(bào)告、招股書、影象、采訪音頻等關(guān)系型數(shù)據(jù)庫源，依靠OCR（圖片文字識別）、ASR（自動(dòng)語音識別）、NLP（自然語言理解）里的實(shí)體識別、信息抽取、文本分析等AI新技術(shù)，可以有效發(fā)掘有意義的ESG信息內(nèi)容，豐富多彩ESG定級的層面。

二是智能化評分。根據(jù)權(quán)威專家打分規(guī)則前提下，運(yùn)用AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)文本挖掘了解，可在一定程度上處理ESG定級中定量指標(biāo)得分欠缺客觀標(biāo)準(zhǔn)的難題。如果在ESG評價(jià)指標(biāo)體系中，對上市公司的環(huán)境安全管理作出評價(jià)，應(yīng)先設(shè)置好權(quán)威專家標(biāo)準(zhǔn)，隨后應(yīng)用AI技術(shù)性對于企業(yè)定期報(bào)告和ESG有關(guān)匯報(bào)開展分析，分辨公司是否存在環(huán)境安全管理有關(guān)定量研究總體目標(biāo)或?qū)Σ?，并按照?biāo)準(zhǔn)評分。對比人力評分，AI智能化評分不僅有著速率優(yōu)點(diǎn)，還能提高評分準(zhǔn)確性、普遍性。

三是數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。AI能夠幫助ESG權(quán)威專家展開分析工作中，可使用機(jī)器學(xué)習(xí)算法和自然語言理解技術(shù)性從海量信息（含文本內(nèi)容）中挖掘?qū)SG業(yè)績考核有稀缺性之間的關(guān)系、方式和發(fā)展趨勢；在評定模型環(huán)節(jié)，能夠?qū)υu價(jià)模型開展協(xié)助優(yōu)化提升。

四是智能化可視化分析。在ESG結(jié)果運(yùn)用環(huán)節(jié)，應(yīng)用互動(dòng)式三維可視化，將ESG大數(shù)據(jù)可視化成可互動(dòng)、簡約通俗易懂的數(shù)據(jù)圖表、圖象等表達(dá)形式，促使數(shù)據(jù)和信息更清楚、更加容易了解和交流。

但是，我們也應(yīng)該意識到，現(xiàn)階段AI還無法徹底取代ESG專家工作中，具體表現(xiàn)在以下幾方面：

一是數(shù)據(jù)信息收集。有別于財(cái)務(wù)報(bào)表高度規(guī)范化全球化，ESG數(shù)據(jù)信息包括判定信息內(nèi)容，其定義與衡量規(guī)范比較模糊不清，現(xiàn)在還沒有一款A(yù)I專用工具能夠很好地機(jī)器代替人工收集這些數(shù)據(jù)。如果在職工話題方面，評定職工對公司的服務(wù)滿意度文化藝術(shù)認(rèn)同感時(shí)，必須和員工深入交流，根據(jù)認(rèn)真細(xì)致的調(diào)查分析后才可以獲得合理數(shù)據(jù)信息。

二是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。AI對定性數(shù)據(jù)的獲取精密度不能達(dá)到100%?，F(xiàn)在對于一些并不復(fù)雜的信息，如公司的生活環(huán)境管理計(jì)劃，選用機(jī)器學(xué)習(xí)算法，把它覺得有可能是企業(yè)環(huán)境管理目標(biāo)文章段落分離出來，可以達(dá)到90%的精密度；但對于一些繁雜的信息內(nèi)容，如對于TCFD（氣侯有關(guān)會(huì)計(jì)公布調(diào)研組）架構(gòu)，把企業(yè)全球環(huán)境治理治理、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管控與目標(biāo)等數(shù)據(jù)抓取出去，現(xiàn)階段只有保證60%的精密度。

三是分析預(yù)測。ESG定級包含自然環(huán)境、社會(huì)發(fā)展、整治等方面的數(shù)十個(gè)話題，主要指標(biāo)超一百多個(gè)，許多指標(biāo)值展現(xiàn)離散系統(tǒng)特點(diǎn)，可變性比較高，將來發(fā)生的變化可能超過設(shè)備以前學(xué)過的數(shù)據(jù)，選用AI設(shè)備對缺少指標(biāo)值預(yù)測分析準(zhǔn)確性還會(huì)隨著時(shí)間推移而降低。

四是權(quán)重值明確。高效的ESG定級必須從對各種行業(yè)不同點(diǎn)剖析考慮，對不同領(lǐng)域設(shè)定相對應(yīng)的實(shí)際性話題，權(quán)重值由其話題與其它話題的總體必要性尺寸確定。但AI優(yōu)化算法，只關(guān)注歷史記錄來估計(jì)自變量之間的關(guān)系和權(quán)重值，根本無法深刻理解行業(yè)特色話題在各個(gè)行業(yè)里的必要性排列。

五是道德倫理。人民權(quán)利、性別平等、反歧視等ESG話題涉及到道德倫理，對這種話題開展優(yōu)劣判斷出感性的，必須復(fù)雜的情感認(rèn)知工作經(jīng)驗(yàn)，AI只有按照其設(shè)計(jì)師內(nèi)置在優(yōu)化算法里的道德倫理規(guī)則去進(jìn)行價(jià)值導(dǎo)向，自身不具備優(yōu)劣判定的水平。

六是個(gè)人隱私安全。ESG涉及到比較敏感環(huán)境和社會(huì)現(xiàn)象，雖說AI在建立模型時(shí)能對消費(fèi)者開展匿名化解決，但是其本質(zhì)上是一種專用工具，在安全和隱私保護(hù)技術(shù)和政策法規(guī)還不成熟的情形下，應(yīng)用AI系統(tǒng)軟件搜集、分析與解決這些隱秘?cái)?shù)據(jù)可能曝露一些隱私信息，個(gè)人隱私安全難題不能得到全面解決。

將來，由于AI的穩(wěn)定發(fā)展，新技術(shù)可能在一定程度上減輕乃至破譯現(xiàn)階段ESG定級所面臨的一些困擾。但是，作為一種綜合型評價(jià)方法，ESG定級比較復(fù)雜，對其ESG話題開展倫理道德分辨、行業(yè)特色議題設(shè)置等多個(gè)方面仍需要ESG專家全方位考慮，判定信息內(nèi)容的高品質(zhì)獲取也還需要借助很多ESG專業(yè)性人才。從而，在能夠預(yù)見的未來，AI不能完全取代ESG專家工作中。

（作者系中國資本市場研究院研究員）

報(bào)志愿欄目文章內(nèi)容僅供參考創(chuàng)作者個(gè)人見解。