無(wú)錫市鑫宏業(yè)電纜線科技發(fā)展有限公司(下稱“鑫宏業(yè)”、“外國(guó)投資者”或“企業(yè)”)首次公開發(fā)行股票2,427.47億港元人民幣普通股(A股)(下稱“本次發(fā)行”)并且在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)?jiān)缫焉钲诮灰姿?下稱“深圳交易所”)科創(chuàng)板上市委員會(huì)委員表決通過(guò),并且已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)(下稱“證監(jiān)會(huì)”)允許申請(qǐng)注冊(cè)(證監(jiān)批準(zhǔn)[2023]517號(hào))。

經(jīng)外國(guó)投資者與保薦代表人(主承銷商)中信建投證券有限責(zé)任公司(下稱“中信建投證券”或“保薦代表人(主承銷商)”)共同商定,本次發(fā)行數(shù)量達(dá)到2,427.47億港元,均為公開發(fā)行新股,外國(guó)投資者公司股東沒(méi)有進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行的個(gè)股計(jì)劃在深交所發(fā)售。

本次發(fā)行適用2023年2月17日中國(guó)證監(jiān)會(huì)(下稱“證監(jiān)會(huì)”)公布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)令[第208號(hào)])、《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)令[第205號(hào)]),深圳交易所公布的《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深圳上[2023]100號(hào))、《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則(2023年修訂)》(深圳上[2023]110號(hào)),中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)”)公布的《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》(中證協(xié)發(fā)[2023]18號(hào))、《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》(中證協(xié)發(fā)[2023]19號(hào)),請(qǐng)投資者關(guān)注有關(guān)規(guī)定的改變。

本次發(fā)行價(jià)錢67.28元/股相對(duì)應(yīng)的外國(guó)投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤(rùn)攤低后股票市盈率為46.72倍,高過(guò)中證指數(shù)有限公司2023年5月18日(T-4日)公布的“C38電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)”近期一個(gè)月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率25.03倍,超過(guò)力度大約為86.66%;亦高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市企業(yè)2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤(rùn)平均靜態(tài)市盈率28.62倍,超過(guò)力度大約為63.24%,出現(xiàn)將來(lái)外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化,客觀作出決策。

外國(guó)投資者、保薦代表人(主承銷商)尤其報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注以下幾點(diǎn):

1、煩請(qǐng)投資人密切關(guān)注本次發(fā)行步驟、在網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)及交款、棄購(gòu)股權(quán)管理等層面,詳情如下:

(1)本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項(xiàng)配股(下稱“戰(zhàn)略配售”)、線下向滿足條件的投資人詢價(jià)采購(gòu)配股(下稱“網(wǎng)下發(fā)行”)和線上向擁有深圳市場(chǎng)非限售A股股權(quán)與非限購(gòu)存托總市值的社會(huì)里公眾投資者標(biāo)價(jià)發(fā)售(下稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式。此次網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站開展;此次網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)深圳交易所交易軟件,選用按股票市值認(rèn)購(gòu)標(biāo)價(jià)交易方式開展。

(2)外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將采取線下初步詢價(jià)立即明確發(fā)行價(jià),線下不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

(3)初步詢價(jià)完成后,外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)依據(jù)《無(wú)錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價(jià)及推介公告》(下稱“《初步詢價(jià)及推介公告》”)所規(guī)定的去除標(biāo)準(zhǔn),在去除不符合規(guī)定投資人報(bào)價(jià)的初步詢價(jià)結(jié)論后,協(xié)商一致將擬認(rèn)購(gòu)價(jià)錢高過(guò)87.50元/股(沒(méi)有87.50元/股)的配售對(duì)象所有去除;將擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格是87.50元/股,且股票數(shù)量低于640億港元(沒(méi)有)的配售對(duì)象所有去除;擬認(rèn)購(gòu)價(jià)格是87.50元/股、股票數(shù)量相當(dāng)于640億港元且認(rèn)購(gòu)時(shí)長(zhǎng)同是2023年5月18日14:51:01:073的配售對(duì)象中,依照深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站一鍵生成的配售對(duì)象次序從后面到前去除28個(gè)配售對(duì)象。之上全過(guò)程共去除76個(gè)配售對(duì)象,相匹配去除的擬認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量為36,940億港元,占此次初步詢價(jià)去除失效價(jià)格后擬股票數(shù)量總數(shù)3,661,240億港元的1.0089%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號(hào)。

(4)外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論,充分考慮外國(guó)投資者股票基本面及所在領(lǐng)域、市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)格是67.28元/股,網(wǎng)下發(fā)行不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)不得超過(guò)去除最大價(jià)格后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價(jià)格后由公布募資方法成立的證券基金(下稱“證券基金”)、全國(guó)社會(huì)保障基金(下稱“社會(huì)保險(xiǎn)基金”)、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金(下稱“養(yǎng)老保險(xiǎn)金”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(下稱“年金基金”)、合乎《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的險(xiǎn)資(下稱“險(xiǎn)資”)和達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)格中位值、加權(quán)平均值孰低值,故保薦代表人有關(guān)分公司不參加戰(zhàn)略配售。

依據(jù)最終決定的發(fā)行價(jià),參加戰(zhàn)略配售的投資人最后僅是發(fā)行人的高管人員與骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃,即中信證券股大管家鑫宏業(yè)1號(hào)戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱“鑫宏業(yè)1號(hào)資管計(jì)劃”)、中信證券股大管家鑫宏業(yè)3號(hào)戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(下稱“鑫宏業(yè)3號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”)。依據(jù)最終決定的發(fā)行價(jià),鑫宏業(yè)1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃最后發(fā)展戰(zhàn)略配售股份數(shù)量達(dá)到59.4530億港元,占本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量2.45%;鑫宏業(yè)3號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃最后發(fā)展戰(zhàn)略配售股份數(shù)量達(dá)到33.2936億港元,占本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量1.37%;發(fā)行人的高管人員與骨干員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃總計(jì)最后發(fā)展戰(zhàn)略配售股份數(shù)量達(dá)到92.7466億港元,占本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量3.82%。

本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到364.1205億港元,占本次發(fā)行數(shù)量15.00%。最后戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到92.7466億港元,占本次發(fā)行數(shù)量3.82%。本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售股票數(shù)與最后戰(zhàn)略配售股票數(shù)的差值271.3739億港元將回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

投資人請(qǐng)照此價(jià)格是2023年5月24日(T日)進(jìn)行線上和網(wǎng)下申購(gòu),認(rèn)購(gòu)時(shí)不用繳納認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)。此次網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購(gòu)日和網(wǎng)上搖號(hào)日同為2023年5月24日(T日),在其中,網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間是在9:30-15:00,網(wǎng)上搖號(hào)時(shí)間是在9:15-11:30,13:00-15:00。

(5)網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨(dú)立表述認(rèn)購(gòu)意愿,不可歸納授權(quán)委托證劵公司開展股票申購(gòu)。

(6)網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)《無(wú)錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》,于2023年5月26日(T+2日)16:00前,按最終決定的發(fā)行價(jià)與基本配股總數(shù),按時(shí)全額交納新股申購(gòu)資產(chǎn)。

在網(wǎng)上投資人認(rèn)購(gòu)中新股后,應(yīng)依據(jù)《無(wú)錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上搖號(hào)中簽結(jié)果公告》執(zhí)行資產(chǎn)交割責(zé)任,保證其資金帳戶在2023年5月26日(T+2日)日終有足量的新股申購(gòu)資產(chǎn),欠缺一部分視作放棄認(rèn)購(gòu),所產(chǎn)生的不良影響以及相關(guān)法律依據(jù)由投資人自己承擔(dān)。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關(guān)規(guī)定。

線下和線上投資人放棄認(rèn)購(gòu)的股權(quán)由保薦代表人(主承銷商)承銷。

(7)本次發(fā)行的股票里,網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股無(wú)商品流通限定及限售期分配,自此次公開發(fā)行個(gè)股在深圳交易所發(fā)售的時(shí)候起就可以商品流通。

網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購(gòu)方法,網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%(向上取整測(cè)算)限售期限為自外國(guó)投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時(shí)候起6月。即每一個(gè)配售對(duì)象獲配的股票里,90%的股權(quán)無(wú)限售期,自此次發(fā)行新股在深圳交易所掛牌交易的時(shí)候起就可以商品流通;10%的股權(quán)限售期為6月,限售期自此次發(fā)行新股在深圳交易所掛牌交易的時(shí)候起算起。

網(wǎng)下投資者參加基本詢價(jià)報(bào)價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)時(shí),不用向其管理的配售對(duì)象填好限售期分配,一旦價(jià)格則視為接納本公告所公布的線下限售期分配。

(8)在出現(xiàn)線下和線上投資人交款申購(gòu)的股權(quán)總數(shù)總計(jì)不夠扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后此次發(fā)行數(shù)量70%時(shí),外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將中斷此次新股上市,并針對(duì)中斷發(fā)售的原因及后面分配開展信息公開。

(9)提供可靠報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者未參加網(wǎng)下申購(gòu)或者未全額認(rèn)購(gòu),或是得到基本配股的網(wǎng)下投資者沒(méi)有按照最終決定的發(fā)行價(jià)與獲配總數(shù)立即全額交納申購(gòu)資金,將被稱作毀約并要承擔(dān)賠償責(zé)任,保薦代表人(主承銷商)將毀約狀況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案。網(wǎng)下投資者或者其管理的配售對(duì)象在證交所各銷售市場(chǎng)版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的違反規(guī)定頻次分類匯總。配售對(duì)象列為限制名單期內(nèi),該配售對(duì)象不得參加證交所各銷售市場(chǎng)版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)下詢價(jià)和配股業(yè)務(wù)流程。網(wǎng)下投資者列為限制名單期內(nèi),之而管理的配售對(duì)象均不得參加證交所各銷售市場(chǎng)版塊相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)下詢價(jià)和配股業(yè)務(wù)流程。

線上投資人持續(xù)12個(gè)月總計(jì)發(fā)生3次中簽后未全額交款的情況時(shí),自結(jié)算參與人最近一次申請(qǐng)其放棄認(rèn)購(gòu)的之日起6月(按180個(gè)自然日計(jì)算,含隔日)內(nèi)不得參加新股上市、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券網(wǎng)上搖號(hào)。放棄認(rèn)購(gòu)次數(shù)依照投資人具體舍棄認(rèn)購(gòu)新股、存托、可轉(zhuǎn)換公司債券與可交換公司債券次數(shù)分類匯總。

2、證監(jiān)會(huì)、深圳交易所、別的政府機(jī)構(gòu)對(duì)本次發(fā)行所作的一切確定或建議,都不說(shuō)明其對(duì)于外國(guó)投資者個(gè)股的升值空間或投資人的盈利作出實(shí)質(zhì)分辨或是確保。一切與此相反聲明均屬于虛報(bào)虛假闡述。請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化,客觀作出決策。

3、擬參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的投資人,須仔細(xì)閱讀2023年5月16日(T-6日)公布于證監(jiān)會(huì)特定網(wǎng)址(巨潮資訊網(wǎng),網(wǎng)站地址www.cninfo.com.cn;中證網(wǎng),網(wǎng)站地址www.cs.com.cn;中證網(wǎng),網(wǎng)站地址www.cnstock.com;證券時(shí)報(bào)網(wǎng),網(wǎng)站地址www.stcn.com和國(guó)際金融報(bào)網(wǎng),網(wǎng)站地址www.zqrb.cn)里的《無(wú)錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》全篇,尤其是這其中的“重大事情提醒”及“潛在風(fēng)險(xiǎn)”章節(jié)目錄,深入了解發(fā)行人的各類潛在風(fēng)險(xiǎn),自主判定經(jīng)營(yíng)情況及升值空間,并謹(jǐn)慎作出決策。外國(guó)投資者遭受政冶、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、行業(yè)及運(yùn)營(yíng)管理能力產(chǎn)生的影響,經(jīng)營(yíng)情況很有可能發(fā)生改變,從而可能造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由投資人自己承擔(dān)。

4、本次發(fā)行價(jià)格是67.28元/股,請(qǐng)股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場(chǎng)定價(jià)合理化。

本次發(fā)行價(jià)錢67.28元/股,此價(jià)錢相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為:

(1)35.04倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

(2)33.85倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

(3)46.72倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算);

(4)45.13倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤(rùn)除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算)。

依據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》,外國(guó)投資者歸屬于電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)(C38),截止2023年5月18日(T-4日),中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為25.03倍。

截止2023年5月18日(T-4日),相比上市公司估值水準(zhǔn)如下所示:

信息來(lái)源:Wind新聞資訊,數(shù)據(jù)信息截止到2023年5月18日(T-4日)。

注1:市盈率計(jì)算如存有末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致;

注2:2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值;

注3:《招股說(shuō)明書》中可比公司景弘盛(872668.NQ)為新三板掛牌集團(tuán)公司,2023年3月21日公示向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司主動(dòng)提出終止掛牌,2023年4月25日已掛牌,公司估值體系等市場(chǎng)行情指標(biāo)值較鑫宏業(yè)差異很大。

與業(yè)內(nèi)其他企業(yè)對(duì)比,鑫宏業(yè)在以下幾個(gè)方面存在一定優(yōu)點(diǎn):

(1)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)

企業(yè)是經(jīng)江蘇省省科學(xué)技術(shù)廳、江蘇省財(cái)政廳、國(guó)稅總局江蘇省稅務(wù)局評(píng)定高新技術(shù)企業(yè),被選為國(guó)家級(jí)別專精特新企業(yè)“孵化器”公司、江蘇2021年度專精特新企業(yè)“孵化器”、江蘇科技型企業(yè)、江蘇民營(yíng)科技企業(yè),公司成立以來(lái)一直堅(jiān)持系統(tǒng)化路經(jīng),重視新產(chǎn)品開發(fā)升級(jí)工藝改進(jìn)。企業(yè)被認(rèn)定江蘇新能源技術(shù)特殊電纜線工程技術(shù)研究中心、江蘇評(píng)定企業(yè)技術(shù)中心、無(wú)錫技術(shù)研發(fā)組織,有著我國(guó)CNAS認(rèn)證實(shí)驗(yàn)室、TüV萊因受權(quán)試驗(yàn)室,具有了做為獨(dú)立第三方部門對(duì)別的用戶提供同樣新項(xiàng)目測(cè)試服務(wù)能力。企業(yè)建了高溫老化試驗(yàn)室、屏蔽效能試驗(yàn)室、髙壓試驗(yàn)室、環(huán)境實(shí)驗(yàn)室、機(jī)械壽命試驗(yàn)室、阻燃性試驗(yàn)室、溫度試驗(yàn)室、電導(dǎo)體電阻測(cè)量試驗(yàn)室、煙密度試驗(yàn)室、物理化學(xué)實(shí)驗(yàn)室,合乎ISO/IEC17025:2005《檢測(cè)和校準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)室能力認(rèn)可準(zhǔn)則》的需求,有著全系列檢測(cè)儀器,能及時(shí)完成特殊電纜線開發(fā)設(shè)計(jì)全過(guò)程、多方位材料分析測(cè)試。

企業(yè)擁有一支素質(zhì)好、產(chǎn)品研發(fā)能力強(qiáng)、生產(chǎn)制造資深的專業(yè)技術(shù)人員團(tuán)隊(duì),截止到報(bào)告期末,集團(tuán)公司研發(fā)部門工作人員總共51人,占公司總總數(shù)11.67%,其中高級(jí)工程師3人。企業(yè)自主研發(fā)了全球領(lǐng)先的新能源技術(shù)用化學(xué)交聯(lián)聚烯烴彈性體絕緣層材料,累積了輕量總體設(shè)計(jì)、性能卓越寬屏復(fù)合型屏蔽掉、功率大的水冷散熱電池充電等專用型技術(shù)和性能穩(wěn)定離子束輻射交聯(lián)、集中供料及全自動(dòng)稱重塑膠粒生產(chǎn)加工、高軟性電導(dǎo)體處理等生產(chǎn)工藝流程。企業(yè)車?yán)锔邏弘娋€設(shè)備采用首創(chuàng)的高柔性結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案,在相同特性情況下,根據(jù)雙層數(shù)次退無(wú)接頭意合2次夯實(shí)等精細(xì)化生產(chǎn)操縱加工工藝,將電纜線電導(dǎo)體絞線孔徑減少0.1-0.3mm,電導(dǎo)體構(gòu)造有光澤度達(dá)98%之上,提升了車?yán)铼M窄空間鋪設(shè)方便快捷度。

企業(yè)通過(guò)自主開發(fā)塑膠粒提升了電纜線商品的穩(wěn)定、匹配性,維持塑膠粒的多元化、關(guān)鍵特性安全自主可控,可以滿足用戶電纜線商品個(gè)性化、多元化及不一樣適用場(chǎng)景的需求。公司具有獨(dú)立塑膠粒秘方使加工工序更為高效協(xié)作、提升整體生產(chǎn)率,使企業(yè)電纜線商品更有競(jìng)爭(zhēng)力。

借助強(qiáng)悍的研發(fā)制造水平,企業(yè)參加制定了《電動(dòng)汽車充電用電纜》《電器設(shè)備內(nèi)部連接電纜》二項(xiàng)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及其《新能源汽車用高壓線纜》《光伏發(fā)電系統(tǒng)用電纜》《Requirements for Electric Cables Connected to Battery Energy Storage System》《電動(dòng)汽車充電用液冷電纜認(rèn)證技術(shù)規(guī)范》四項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn),是該國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵起草者之一。

(2)顧客優(yōu)點(diǎn)

在光伏發(fā)電和新能源車行業(yè),終端用戶對(duì)電纜線供應(yīng)商篩選考核指標(biāo)嚴(yán)苛,達(dá)標(biāo)供應(yīng)商認(rèn)證時(shí)間較長(zhǎng),往往需要通過(guò)品質(zhì)與技術(shù)評(píng)審、生產(chǎn)能力功能測(cè)試、可靠性檢測(cè)、價(jià)錢競(jìng)投、試品研發(fā)、小批量生產(chǎn)試用、大批量生產(chǎn)等環(huán)節(jié),認(rèn)證程序繁雜。

根據(jù)認(rèn)證后,終端用戶與供應(yīng)商會(huì)維持比較牢固的合作關(guān)系關(guān)聯(lián)。電子線束和射頻連接器(接線箱)生產(chǎn)商一般只能選驗(yàn)證范圍之內(nèi)供應(yīng)商采購(gòu)電纜線,一旦進(jìn)入終端用戶的供貨方管理體系,挑選和維修供應(yīng)商費(fèi)用較高。在經(jīng)銷商規(guī)格齊全、供應(yīng)能力有保障的前提下電子線束和射頻連接器(接線箱)生產(chǎn)商也不會(huì)輕易變動(dòng)經(jīng)銷商,有較強(qiáng)的協(xié)作黏性。

企業(yè)兼具世界各國(guó)電纜線市場(chǎng)拓展,依靠扎實(shí)產(chǎn)品質(zhì)量,企業(yè)在光伏線纜、新能源車電纜線銷售市場(chǎng)均構(gòu)成了很強(qiáng)的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。企業(yè)光伏線纜商品廣泛應(yīng)用于光伏電池板、光伏接線盒、光伏連接器、太陽(yáng)能逆變器,已通過(guò)云鋁股份、晶科能源、天合光能、阿特斯、無(wú)錫尚德等國(guó)內(nèi)外知名光伏組件生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證。企業(yè)新能源車電纜線商品于2006年即進(jìn)行產(chǎn)品布局,研制出新能源汽車內(nèi)高壓電纜線、充電插頭電纜線及其汽車充電樁電纜線,與比亞迪汽車等全車制造商及比亞迪汽車、上汽新能源、北汽電動(dòng)汽車、一汽集團(tuán)、蔚來(lái)、威馬汽車、理想汽車、宇通客車、福田等車企一級(jí)供應(yīng)商保持穩(wěn)定合作關(guān)系,在中國(guó)新能源車電纜線市場(chǎng)占有率處于行業(yè)前沿。

企業(yè)品牌經(jīng)過(guò)多年不斷積累銷售市場(chǎng)磨練,已經(jīng)在終端用戶中獲取相對(duì)較高的知名度和美譽(yù)度。企業(yè)和國(guó)內(nèi)流行新能源汽車電子線束生產(chǎn)商及光伏接線盒生產(chǎn)商構(gòu)成了相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系關(guān)聯(lián),具備相對(duì)穩(wěn)定的客源。企業(yè)贏得了國(guó)家級(jí)別專精特新企業(yè)“孵化器”公司、“2021年度省部級(jí)專精特新企業(yè)孵化器”、“2020年儲(chǔ)能設(shè)備充電電池連接電纜優(yōu)秀獎(jiǎng)”、“2020年領(lǐng)先中國(guó)可再生能源優(yōu)先公司100強(qiáng)”、“EVSE‘金樁獎(jiǎng)’電纜線出色品牌”、“單項(xiàng)工程頂尖光電材料知名品牌”等一系列殊榮;被多個(gè)顧客評(píng)選為優(yōu)秀供應(yīng)商,包含“河南省晨天電器有限公司2022年度心手相連獎(jiǎng)”、“弗迪驅(qū)動(dòng)力有限責(zé)任公司2022年度優(yōu)秀供應(yīng)商”、“弗迪驅(qū)動(dòng)力有限責(zé)任公司2021年度出色質(zhì)量獎(jiǎng)”、“中航光電科技發(fā)展有限公司2021年度戰(zhàn)略供應(yīng)商”、“南京市康尼新能源車零部件有限責(zé)任公司優(yōu)秀供應(yīng)商”等,顧客普遍分布在我國(guó)、日本國(guó)、澳洲等國(guó)家和地區(qū),相對(duì)穩(wěn)定的客源為公司戰(zhàn)略發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(3)認(rèn)證證書和質(zhì)量?jī)?yōu)點(diǎn)

電纜線商品歸屬于安全性件,對(duì)性能穩(wěn)定性要求很高,能夠適應(yīng)各種的工況條件。企業(yè)經(jīng)過(guò)多年產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造不斷積累持續(xù)不斷的技術(shù)革新,已積淀全球領(lǐng)先的生產(chǎn)工藝流程和優(yōu)化的質(zhì)量管控體制,能夠確保商品質(zhì)量穩(wěn)定,質(zhì)量穩(wěn)定。憑著商品平穩(wěn)質(zhì)量以及靠譜性能,企業(yè)產(chǎn)品已通過(guò)多種世界各國(guó)三方機(jī)構(gòu)驗(yàn)證及獨(dú)特行業(yè)認(rèn)證,具備驗(yàn)證市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)數(shù)量?jī)?yōu)點(diǎn)。除此之外,UL等三方權(quán)威認(rèn)證的按時(shí)監(jiān)督檢查、銷售市場(chǎng)任意抽樣檢驗(yàn)、下游企業(yè)抽樣檢驗(yàn)等多次不斷生產(chǎn)制造查驗(yàn)、產(chǎn)品檢測(cè),促進(jìn)企業(yè)持續(xù)改善,進(jìn)一步強(qiáng)化生產(chǎn)質(zhì)量控制,提升生產(chǎn)工藝流程、提升技術(shù)難題,合理降低成本,逐步完善企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè),企業(yè)是國(guó)內(nèi)最早獲得法國(guó)TüV、國(guó)外UL認(rèn)證的光伏電纜線生產(chǎn)制造企業(yè)之一,商品已通過(guò)中國(guó)質(zhì)量認(rèn)證中心CQC、國(guó)外UL、法國(guó)TüV、法國(guó)DEKRA、澳大利亞CSA、日本國(guó)PSE、日本國(guó)JQA等多個(gè)我國(guó)關(guān)鍵驗(yàn)證,驗(yàn)證覆蓋面積普遍,可以有效滿足用戶的個(gè)性化需求。

在新能源汽車行業(yè),企業(yè)獲得IATF16949:2016品質(zhì)體系認(rèn)證證書,并依據(jù)汽車制造業(yè)VDA6.3流程管控規(guī)范運(yùn)作,且于2012年得到TüV電池充電電纜線資格證書,產(chǎn)品類別根據(jù)國(guó)外UL、法國(guó)TüV、法國(guó)DEKRA、我國(guó)CQC等國(guó)內(nèi)外流行驗(yàn)證。

除此之外,在工控自動(dòng)化行業(yè),企業(yè)產(chǎn)品根據(jù)歐盟國(guó)家CE、國(guó)外UL、我國(guó)CQC等國(guó)內(nèi)外驗(yàn)證,包含多層次工作電壓、耐熱等級(jí)。除第三方認(rèn)證外,公司已已通過(guò)好幾家終端用戶的獨(dú)特驗(yàn)證。

(4)管理優(yōu)勢(shì)

通過(guò)在電線電纜行業(yè)的持續(xù)探尋,企業(yè)聯(lián)系實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,建立了包含財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、行政工作、采購(gòu)管理流程、企業(yè)生產(chǎn)管理、營(yíng)銷管理、生產(chǎn)過(guò)程控制、設(shè)備維護(hù)、檢驗(yàn)管理方法等一系列管理方案,確保運(yùn)營(yíng)管理及產(chǎn)品品質(zhì)水準(zhǔn)。與此同時(shí),企業(yè)大力倡導(dǎo)國(guó)際領(lǐng)先的的管理模式,不斷提升企業(yè)管理能力和產(chǎn)品品質(zhì),已通過(guò)IATF 16949:2016、ISO 9001:2015質(zhì)量認(rèn)證體系、ISO 14001:2015質(zhì)量管理體系及其OHSAS18001:2007職業(yè)健康管理模式。精細(xì)化公司生產(chǎn)管理能力使企業(yè)從客戶訂單、機(jī)構(gòu)購(gòu)置、分配生產(chǎn)制造、售后維修服務(wù)各個(gè)階段融洽穩(wěn)妥,完成高效化、降低成本、高品質(zhì)、柔性化生產(chǎn),提高企業(yè)在行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)能力。

綜上所述,做為特殊電纜線生產(chǎn)制造企業(yè),企業(yè)在光伏線纜、新能源車電纜線、工業(yè)生產(chǎn)電纜線等行業(yè)構(gòu)成了豐富的產(chǎn)品構(gòu)造,在業(yè)內(nèi)構(gòu)成了一定的主導(dǎo)地位。

本次發(fā)行價(jià)錢67.28元/股相對(duì)應(yīng)的外國(guó)投資者2022年扣非后歸屬于母公司股東純利潤(rùn)攤低后股票市盈率為46.72倍,高過(guò)中證指數(shù)有限公司2023年5月18日(T-4日)公布的“C38電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)”近期一個(gè)月靜態(tài)數(shù)據(jù)平均市盈率25.03倍,超過(guò)力度大約為86.66%;高過(guò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市企業(yè)2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤(rùn)平均靜態(tài)市盈率28.62倍,超過(guò)力度大約為63.24%,出現(xiàn)將來(lái)外國(guó)投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化,客觀作出決策。

(2)報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)與網(wǎng)下投資者價(jià)格中間存有的差別,網(wǎng)下投資者價(jià)格狀況詳細(xì)同一天發(fā)表于《中國(guó)證券報(bào)》《上海證券報(bào)》《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》及巨潮資訊網(wǎng)(www.cninfo.com.cn)的《無(wú)錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》。

(3)本次發(fā)行遵照社會(huì)化定價(jià)原則,在初步詢價(jià)環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購(gòu)用意價(jià)格,外國(guó)投資者與保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論狀況并充分考慮外國(guó)投資者所在領(lǐng)域、市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)錢。一切投資人如參加認(rèn)購(gòu),均視為其已接受該發(fā)行價(jià),比如對(duì)發(fā)售定價(jià)策略和發(fā)行價(jià)出現(xiàn)任何質(zhì)疑,提議不參加本次發(fā)行。

(4)本次發(fā)行有可能出現(xiàn)上市以來(lái)跌破凈資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價(jià)社會(huì)化包含的潛在風(fēng)險(xiǎn),了解股票發(fā)行時(shí)可能跌破凈資產(chǎn),著力提升危機(jī)意識(shí),加強(qiáng)價(jià)值投資理念,防止盲目跟風(fēng)蹭熱點(diǎn),監(jiān)管部門、外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)均難以保證股票發(fā)行后不容易跌破凈資產(chǎn)格。

5、按本次發(fā)行價(jià)錢67.28元/股、增發(fā)新股2,427.47億港元測(cè)算,預(yù)估外國(guó)投資者募資總額為163,320.18萬(wàn)余元,扣減發(fā)行費(fèi)13,583.26萬(wàn)余元(沒(méi)有企業(yè)增值稅)后,預(yù)估募資凈收益大約為149,736.92萬(wàn)余元。

本次發(fā)售存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)制造運(yùn)營(yíng)模式、運(yùn)營(yíng)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制力、經(jīng)營(yíng)情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險(xiǎn)。

6、本次發(fā)行認(rèn)購(gòu),任一投資人只能選線下或是在網(wǎng)上一種方式開展認(rèn)購(gòu),所有線下價(jià)格、認(rèn)購(gòu)、配股的投資人均不得再進(jìn)行網(wǎng)上搖號(hào);單獨(dú)投資人必須使用一個(gè)達(dá)標(biāo)帳戶開展認(rèn)購(gòu),一切與這一規(guī)定相悖的認(rèn)購(gòu)均是失效認(rèn)購(gòu)。

7、線下、網(wǎng)上搖號(hào)完成后,外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將依據(jù)整體認(rèn)購(gòu)的情況判斷是否啟用回?fù)軝C(jī)制,對(duì)線下、網(wǎng)絡(luò)上的發(fā)行數(shù)量進(jìn)行控制。實(shí)際回?fù)軝C(jī)制請(qǐng)見(jiàn)《發(fā)行公告》中“二、(五)回?fù)軝C(jī)制”。

8、本次發(fā)行完成后,須經(jīng)深圳交易所審批后,方可在深圳交易所公布競(jìng)價(jià)交易。假如無(wú)法被批準(zhǔn),本次發(fā)行股權(quán)將不能發(fā)售,外國(guó)投資者會(huì)依據(jù)股價(jià)并算加金融機(jī)構(gòu)同時(shí)期存款利率退還給參加網(wǎng)上搖號(hào)的投資人。

9、本次發(fā)行前股權(quán)有限售期,相關(guān)限購(gòu)服務(wù)承諾及限售期分配詳細(xì)《無(wú)錫鑫宏業(yè)線纜科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》。以上股權(quán)限購(gòu)分配系有關(guān)公司股東根據(jù)外國(guó)投資者整治必須及運(yùn)營(yíng)管理的穩(wěn)定,依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、政策法規(guī)所做出的自行服務(wù)承諾。

10、證監(jiān)會(huì)、深圳交易所、別的政府機(jī)構(gòu)對(duì)本次發(fā)行所作的一切確定或建議,都不說(shuō)明其對(duì)于外國(guó)投資者個(gè)股的升值空間或投資人的盈利作出實(shí)質(zhì)分辨或是確保。一切與此相反聲明均屬于虛報(bào)虛假闡述。請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化,客觀作出決策。

11、請(qǐng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)性,在出現(xiàn)以下情形時(shí),外國(guó)投資者及保薦代表人(主承銷商)將商議采用中斷發(fā)售對(duì)策:

(1)網(wǎng)下申購(gòu)后,合理報(bào)價(jià)的配售對(duì)象具體認(rèn)購(gòu)總產(chǎn)量不夠線下原始發(fā)行數(shù)量的;

(2)若網(wǎng)上搖號(hào)不夠,認(rèn)購(gòu)不夠一部分向線下回拔后,網(wǎng)下投資者無(wú)法全額認(rèn)購(gòu)的;

(3)線下和線上投資人交款申購(gòu)的股權(quán)總數(shù)總計(jì)不夠扣減最后戰(zhàn)略配售總數(shù)后此次發(fā)行數(shù)量70%;

(4)投資者在發(fā)售過(guò)程中出現(xiàn)重大事情危害本次發(fā)行的;

(5)依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國(guó)證監(jiān)會(huì)令[第208號(hào)])第五十六條和《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深圳上[2023]100號(hào))第七十一條,證監(jiān)會(huì)和深圳交易所發(fā)覺(jué)股票發(fā)行包銷全過(guò)程存有涉嫌違規(guī)違反規(guī)定或是存有出現(xiàn)異常情況的,可勒令外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)中止或中斷發(fā)售,深圳交易所將會(huì)對(duì)相關(guān)事宜展開調(diào)查,并上報(bào)證監(jiān)會(huì)。

如出現(xiàn)之上情況,外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將中斷發(fā)售并立即公示中斷發(fā)售緣故、修復(fù)發(fā)售分配等事項(xiàng)。投資人已交納申購(gòu)款,外國(guó)投資者、保薦代表人(主承銷商)、深圳交易所和中國(guó)結(jié)算深圳分公司將盡快分配早已交款投資人的退錢事項(xiàng)。中斷發(fā)行后,在證監(jiān)會(huì)予以注冊(cè)決定的期限內(nèi),且達(dá)到會(huì)議后事宜監(jiān)管政策前提下,緯向深圳交易所審核同意后,外國(guó)投資者和保薦代表人(主承銷商)將適時(shí)重新啟動(dòng)發(fā)售。

12、外國(guó)投資者、保薦代表人(主承銷商)再三報(bào)請(qǐng)投資人留意:投資人應(yīng)遵循價(jià)值投資理念參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu),我希望認(rèn)同發(fā)行人的升值空間同時(shí)也希望共享外國(guó)投資者發(fā)展成效的投資人參加認(rèn)購(gòu)。

13、本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)尤其公示并不是確保揭露本次發(fā)行的所有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),建議投資者充足全面了解證劵市場(chǎng)特征及包含的各類風(fēng)險(xiǎn)性,客觀分析本身風(fēng)險(xiǎn)承受度,并根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)水平和理財(cái)經(jīng)驗(yàn)單獨(dú)作出是不是參加本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的決策。

外國(guó)投資者:無(wú)錫市鑫宏業(yè)電纜線科技發(fā)展有限公司

保薦代表人(主承銷商):中信建投證券有限責(zé)任公司

2023年5月23日