(上接A13版)

　　估值及投資風(fēng)險(xiǎn)提示

　　1、本次發(fā)行價(jià)格為35.41元/股,請(qǐng)投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價(jià)的合理性。

　　(1)根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T 4754-2017),威力傳動(dòng)所屬行業(yè)為“通用設(shè)備制造業(yè)(C34)”。截至2023年7月25日(T-4日),中證指數(shù)有限公司已經(jīng)發(fā)布的通用設(shè)備制造業(yè)(C34)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率為33.44倍。

　　截至2023年7月25日(T-4日),可比上市公司估值水平如下:

　　數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind資訊,數(shù)據(jù)截至2023年7月25日。

　　注1:市盈率計(jì)算如存在尾數(shù)差異,為四舍五入造成;

　　注2:2022年扣非前/后EPS=2022年扣除非經(jīng)常性損益前/后歸母凈利潤(rùn)/T-4日總股本;

　　注3:“中國(guó)高速傳動(dòng)”T-4日股票收盤(pán)價(jià)及2022年扣非前/后EPS均以人民幣計(jì)量,收盤(pán)價(jià)匯率采用2023年7月25日(T-4日)中國(guó)外匯交易中心匯率中間價(jià)。

　　與行業(yè)內(nèi)其他公司相比,威力傳動(dòng)在以下方面存在一定優(yōu)勢(shì):

　?、倏蛻糍Y源優(yōu)勢(shì)

　　客戶開(kāi)發(fā)新供應(yīng)商需要的時(shí)間較長(zhǎng)、成本較高,因此下游客戶不會(huì)輕易更換供應(yīng)商,而是保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。通常情況下,風(fēng)電減速器企業(yè)向風(fēng)機(jī)制造商客戶批量供貨前需經(jīng)歷2-3年的驗(yàn)證周期。

　　通過(guò)長(zhǎng)期的行業(yè)深耕和積累,公司與下游知名風(fēng)機(jī)制造商客戶建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系,積累了較多的優(yōu)質(zhì)客戶資源,根據(jù)BNEF(彭博新能源財(cái)經(jīng))發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2022年度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)電新增吊裝容量前5大企業(yè)(合計(jì)市場(chǎng)份額約75%)均與發(fā)行人建立了業(yè)務(wù)合作并進(jìn)展到批量供貨階段;前10大企業(yè)中的9家(合計(jì)市場(chǎng)份額約93%)已與發(fā)行人建立了業(yè)務(wù)合作,其中8家(合計(jì)市場(chǎng)份額約91%)已進(jìn)展到批量供貨階段。公司部分代表性客戶如下:

　　公司與上述優(yōu)質(zhì)客戶的合作情況穩(wěn)定,榮獲金風(fēng)科技2020年度優(yōu)秀交付獎(jiǎng)和21號(hào)工程突出供應(yīng)商、東方風(fēng)電2020年度最佳交付獎(jiǎng)、中車(chē)風(fēng)電2020年度供應(yīng)商質(zhì)量案例發(fā)布優(yōu)秀獎(jiǎng)和2022年優(yōu)秀合作獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)榮譽(yù),在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立了較高的品牌知名度。

　　以金風(fēng)科技“21號(hào)工程”項(xiàng)目為例,發(fā)行人在客戶前期預(yù)研階段共計(jì)提供8款設(shè)計(jì)方案,收到客戶終版技術(shù)資料后,于3天內(nèi)即完成產(chǎn)品方案初步設(shè)計(jì)、22天內(nèi)完成產(chǎn)品終版方案并經(jīng)客戶確認(rèn),樣機(jī)于54天內(nèi)完成生產(chǎn)制造及試驗(yàn)、一次并網(wǎng)成功,整體項(xiàng)目周期僅76天(較行業(yè)通常項(xiàng)目周期減少約44天),獲得金風(fēng)科技高度認(rèn)可,被授予“21號(hào)工程突出供應(yīng)商”獎(jiǎng)項(xiàng)。2020年,金風(fēng)科技推出6款新型號(hào)風(fēng)機(jī),其中配套的風(fēng)電減速器產(chǎn)品均采用發(fā)行人設(shè)計(jì)的技術(shù)方案、并由發(fā)行人獨(dú)家配套樣機(jī),發(fā)行人通過(guò)提供高效的技術(shù)服務(wù),不斷深化與金風(fēng)科技的合作關(guān)系。

　　優(yōu)質(zhì)的客戶資源為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和持續(xù)增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的條件,公司通過(guò)持續(xù)的業(yè)務(wù)拓展不斷豐富自身客戶群體,從而鞏固并進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額和行業(yè)地位。

　　②技術(shù)研發(fā)及創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)

　　公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè),通過(guò)自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新逐漸掌握多項(xiàng)核心技術(shù),核心技術(shù)均具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司在風(fēng)電減速器結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、傳動(dòng)效率、工藝精度、疲勞壽命、噪聲抑制等方面持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入,并形成豐富的研發(fā)成果。截至2022年12月31日,公司共擁有116項(xiàng)授權(quán)專利(其中,發(fā)明專利13項(xiàng)),并將相應(yīng)專利和核心技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)電減速器產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)過(guò)程中,不斷提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　公司堅(jiān)持自主創(chuàng)新,持續(xù)加大技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新力度,經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,公司形成了一支技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)團(tuán)隊(duì),能夠快速響應(yīng)客戶需求制定出合理、可行、高效的技術(shù)方案。2020年至2022年,公司根據(jù)客戶需求定制化研發(fā)63款新型號(hào)風(fēng)電減速器產(chǎn)品,并通過(guò)向客戶銷(xiāo)售帶動(dòng)收入規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。截至2022年12月31日,公司研發(fā)人員118人,本科及以上學(xué)歷研發(fā)人員占比約為95%,研發(fā)團(tuán)隊(duì)學(xué)歷背景良好。

　　公司的研發(fā)能力和研發(fā)成果受到了政府主管部門(mén)的認(rèn)可,取得了多項(xiàng)榮譽(yù),具體包括“中國(guó)好技術(shù)”“國(guó)家級(jí)工業(yè)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用試點(diǎn)企業(yè)”“2022年自治區(qū)工業(yè)設(shè)計(jì)中心”“2021年度寧夏回族自治區(qū)工業(yè)企業(yè)行業(yè)對(duì)標(biāo)先進(jìn)標(biāo)桿獎(jiǎng)”“制造業(yè)行業(yè)領(lǐng)先示范企業(yè)(產(chǎn)品)”“科技創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)”“精密減速器工程技術(shù)研究中心”“寧夏創(chuàng)新型示范企業(yè)”“技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)”等。

　?、鄞蠊β曙L(fēng)電減速器領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

　　通過(guò)長(zhǎng)期的自主研發(fā)創(chuàng)新,公司不斷豐富產(chǎn)品種類及型號(hào),目前已形成能夠適應(yīng)不同風(fēng)力資源和環(huán)境條件、廣泛應(yīng)用于1MW至14MW各種型號(hào)直驅(qū)和雙饋風(fēng)機(jī)的產(chǎn)品體系,并在大功率風(fēng)電減速器領(lǐng)域形成較為領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　2020年7月,我國(guó)首臺(tái)10MW海上風(fēng)電機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電,公司作為該首臺(tái)10MW風(fēng)電機(jī)組偏航減速器、變槳減速器供應(yīng)商,為我國(guó)自主研發(fā)并投入運(yùn)行的單機(jī)容量最大的海上風(fēng)電機(jī)組提供技術(shù)與產(chǎn)品支持。2023年2月,陸上單機(jī)大兆瓦風(fēng)機(jī)組EN-220/10MW由遠(yuǎn)景能源發(fā)布,公司為該風(fēng)電機(jī)組偏航減速器、變槳減速器供應(yīng)商,為陸上中高風(fēng)速地區(qū)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)提供技術(shù)支撐,體現(xiàn)了公司在大功率風(fēng)電減速器領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

　　2022年,公司已開(kāi)始向遠(yuǎn)景能源14MW風(fēng)電機(jī)組、東方風(fēng)電13MW風(fēng)電機(jī)組交付風(fēng)電偏航減速器、風(fēng)電變槳減速器產(chǎn)品,進(jìn)一步體現(xiàn)出公司在大功率產(chǎn)品領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

　　④成本控制優(yōu)勢(shì)

　　公司從研發(fā)、生產(chǎn)階段不斷提高成本控制能力,形成了較強(qiáng)的成本控制優(yōu)勢(shì)。研發(fā)階段,公司對(duì)風(fēng)電減速器內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不斷優(yōu)化,產(chǎn)品扭矩密度達(dá)到250Nm/Kg,更高的扭矩密度意味著在相同輸出功率和扭矩的情況下,減速器的質(zhì)量和體積更小、零部件數(shù)量更少,從而為成本控制提供有力保障。生產(chǎn)階段,公司通過(guò)持續(xù)的工藝優(yōu)化、制程改進(jìn)、設(shè)備升級(jí),不斷降低生產(chǎn)環(huán)節(jié)單位產(chǎn)品的時(shí)間耗用、人工占用及材料成本,從而降低公司的整體生產(chǎn)成本。

　?、葜圃旃に嚭唾|(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)

　　風(fēng)電偏航減速器、風(fēng)電變槳減速器屬于風(fēng)電機(jī)組核心部件之一,對(duì)于風(fēng)電機(jī)組的安全、穩(wěn)定、高效運(yùn)行發(fā)揮重要作用,因此風(fēng)機(jī)制造商對(duì)于風(fēng)電減速器產(chǎn)品質(zhì)量具有嚴(yán)格要求。公司不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝,并建立了健全有效的質(zhì)量控制體系、制度,在產(chǎn)品質(zhì)量水平及穩(wěn)定性方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步,產(chǎn)品設(shè)計(jì)使用壽命長(zhǎng)達(dá)二十年,能夠有效滿足下游客戶使用需求。

　　制造工藝方面,由于公司風(fēng)電減速器產(chǎn)品屬于多級(jí)傳動(dòng)行星減速器(風(fēng)電偏航減速器一般為四級(jí)行星傳動(dòng),風(fēng)電變槳減速器一般為三級(jí)行星傳動(dòng)),由箱體、開(kāi)式齒輪、多級(jí)傳動(dòng)齒輪組、軸承、軸套、密封圈等眾多零部件組成,零部件需經(jīng)過(guò)半精車(chē)、熱處理、精車(chē)、制齒、鉆鏜等多工序加工,為保證產(chǎn)品具有較高質(zhì)量水平及穩(wěn)定性、較長(zhǎng)使用壽命,需提高制造工藝精度進(jìn)而控制零部件尺寸公差、形位公差(實(shí)際形狀及相對(duì)位置與理論情況的差異)。公司率先采用五軸數(shù)控加工中心,實(shí)現(xiàn)多工序一體化生產(chǎn);并通過(guò)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)改進(jìn)、工藝順序優(yōu)化、工裝夾具研制創(chuàng)新等方式,實(shí)現(xiàn)多級(jí)齒輪組的同軸度、箱體結(jié)合面的平行度以及其他零部件的形位公差要求,有效保證產(chǎn)品主要零部件滿足GB 6級(jí)精度要求。

　　質(zhì)量控制方面,公司設(shè)有質(zhì)量控制部門(mén)并建立了完善的質(zhì)量管理制度,對(duì)產(chǎn)品全生產(chǎn)周期進(jìn)行質(zhì)量管控,包括原材料的質(zhì)量管控和生產(chǎn)過(guò)程質(zhì)量管控等。針對(duì)產(chǎn)成品,公司自主研發(fā)設(shè)計(jì)并具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)電減速器試驗(yàn)臺(tái),不僅能夠模擬實(shí)際運(yùn)行工況,而且能夠滿足型式試驗(yàn)、疲勞試驗(yàn)、破壞性試驗(yàn)等多種試驗(yàn)要求,有效保證公司產(chǎn)品的質(zhì)量水平及可靠性。公司已通過(guò)ISO 9001國(guó)際質(zhì)量管理體系認(rèn)證,并始終在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、原材料選擇、制造工藝優(yōu)化等方面追求卓越,公司榮獲中車(chē)風(fēng)電2020年度供應(yīng)商質(zhì)量案例發(fā)布優(yōu)秀獎(jiǎng)。

　　本次發(fā)行價(jià)格35.41元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2022年扣非前后孰低歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為49.06倍,高于同行業(yè)可比上市公司2022年扣非前后孰低歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的平均靜態(tài)市盈率41.87倍,超出幅度約為17.17%,高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率33.44倍,超出幅度約為46.71%,存在未來(lái)發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn),審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性,理性做出投資決策。

　　(2)根據(jù)本次發(fā)行確定的發(fā)行價(jià)格,本次網(wǎng)下發(fā)行提交了有效報(bào)價(jià)的投資者數(shù)量為129家,管理的配售對(duì)象為4,022個(gè),占剔除無(wú)效報(bào)價(jià)后配售對(duì)象總數(shù)的56.64%;對(duì)應(yīng)的有效擬申購(gòu)總量為2,224,610萬(wàn)股,占剔除無(wú)效報(bào)價(jià)后申購(gòu)總量的56.02%,對(duì)應(yīng)的有效申購(gòu)倍數(shù)為戰(zhàn)略配售回?fù)芎?、網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模的1,719.31倍。

　　(3)提請(qǐng)投資者關(guān)注本次發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異,網(wǎng)下

　　投資者報(bào)價(jià)情況詳見(jiàn)本公告“附表:投資者報(bào)價(jià)信息統(tǒng)計(jì)表”。

　　(4)《銀川威力傳動(dòng)技術(shù)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱“《招股意向書(shū)》”)中披露的募集資金需求金額為78,000.00萬(wàn)元,本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格35.41元/股對(duì)應(yīng)募集資金總額為64,077.94萬(wàn)元,低于前述募集資金需求金額,請(qǐng)投資者注意所籌資金不能滿足使用需求的風(fēng)險(xiǎn)。如存在尾數(shù)差異,為四舍五入造成。

　　(5)本次發(fā)行遵循市場(chǎng)化定價(jià)原則,在初步詢價(jià)階段由網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者基于真實(shí)認(rèn)購(gòu)意愿報(bào)價(jià),發(fā)行人與聯(lián)席主承銷(xiāo)商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果情況并綜合考慮剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量、有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)、發(fā)行人所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等因素,協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格。本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格不超過(guò)剔除最高報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù),剔除最高報(bào)價(jià)后公募基金、社?；?、養(yǎng)老金、年金基金、保險(xiǎn)資金和合格境外投資者資金報(bào)價(jià)中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)孰低值。任何投資者如參與申購(gòu),均視為其已接受該發(fā)行價(jià)格,如對(duì)發(fā)行定價(jià)方法和發(fā)行價(jià)格有任何異議,建議不參與本次發(fā)行。

　　(6)投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價(jià)市場(chǎng)化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素,知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià),切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),強(qiáng)化價(jià)值投資理念,避免盲目炒作,監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商均無(wú)法保證股票上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)格。

　　新股投資具有較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),投資者需要充分了解新股投資及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),仔細(xì)研讀發(fā)行人《招股意向書(shū)》中披露的風(fēng)險(xiǎn),并充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,審慎參與本次新股發(fā)行。

　　2、按本次發(fā)行價(jià)格35.41元/股計(jì)算,發(fā)行人募集資金總額預(yù)計(jì)為64,077.94萬(wàn)元,扣除發(fā)行費(fèi)用8,574.34萬(wàn)元(不含增值稅)后,預(yù)計(jì)募集資金凈額約為55,503.59萬(wàn)元,如存在尾數(shù)差異,為四舍五入造成。本次發(fā)行存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平及股東長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、發(fā)行人本次募集資金如果運(yùn)用不當(dāng)或短期內(nèi)業(yè)務(wù)不能同步增長(zhǎng),將對(duì)發(fā)行人的盈利水平造成不利影響或存在發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)較大幅度下降的風(fēng)險(xiǎn),由此造成發(fā)行人估值水平下調(diào)、股價(jià)下跌,從而給投資者帶來(lái)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　重要提示

　　1、威力傳動(dòng)首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)(以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”)并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)已經(jīng)深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)委員審議通過(guò),并已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)(證監(jiān)許可[2023]1114號(hào))。發(fā)行人股票簡(jiǎn)稱為“威力傳動(dòng)”,股票代碼為“300904”,該簡(jiǎn)稱和代碼同時(shí)用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)、網(wǎng)上申購(gòu)及網(wǎng)下申購(gòu)。本次發(fā)行的股票擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T 4754-2017),威力傳動(dòng)所屬行業(yè)為“C34 通用設(shè)備制造業(yè)”。

　　2、發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商協(xié)商確定本次發(fā)行新股數(shù)量為1,809.6000萬(wàn)股,發(fā)行股份占本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例為25.00%,全部為公開(kāi)發(fā)行新股,公司股東不進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售股份。本次公開(kāi)發(fā)行后總股本為7,238.3232萬(wàn)股。

　　本次發(fā)行不安排向發(fā)行人的高級(jí)管理人員與核心員工資產(chǎn)管理計(jì)劃及其他外部投資者的戰(zhàn)略配售。本次發(fā)行價(jià)格不超過(guò)剔除最高報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)以及剔除最高報(bào)價(jià)后公募基金、社?；稹B(yǎng)老金、年金基金、保險(xiǎn)資金和合格境外投資者資金報(bào)價(jià)中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)孰低值,故保薦人相關(guān)子公司無(wú)需參與跟投。

　　保薦人相關(guān)子公司初始跟投股份數(shù)量為本次公開(kāi)發(fā)行股份的5.00%,即90.48萬(wàn)股,初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售股數(shù)的差額90.48萬(wàn)股將回?fù)苤辆W(wǎng)下發(fā)行。

　　戰(zhàn)略配售回?fù)芎?網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前,網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為1,293.9000萬(wàn)股,占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的71.50%;網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為515.7000萬(wàn)股,占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的28.50%。戰(zhàn)略配售回?fù)芎蟮淖罱K網(wǎng)下、網(wǎng)上發(fā)行合計(jì)數(shù)量1,809.6000萬(wàn)股,網(wǎng)上及網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)網(wǎng)上、網(wǎng)下回?fù)芮闆r確定。

　　3、本次發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向持有深圳市場(chǎng)非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商通過(guò)網(wǎng)下初步詢價(jià)直接確定發(fā)行價(jià)格,網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)。初步詢價(jià)及網(wǎng)下發(fā)行由聯(lián)席主承銷(xiāo)商通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)組織實(shí)施,網(wǎng)上發(fā)行通過(guò)深交所交易系統(tǒng)進(jìn)行。

　　4、本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作已于2023年7月25日(T-4日)完成。發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果,在剔除最高報(bào)價(jià)部分后,綜合考慮剩余報(bào)價(jià)及擬申購(gòu)數(shù)量、有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)、發(fā)行人所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、同行業(yè)可比上市公司估值水平、募集資金需求及承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等因素,協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格為35.41元/股,網(wǎng)下不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo),此價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為:

　　(1)36.79倍(每股收益按照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算);

　　(2)28.17倍(每股收益按照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算);

　　(3)49.06倍(每股收益按照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算);

　　(4)37.57倍(每股收益按照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算)。

　　(下轉(zhuǎn)A15版)