中巨芯科技發(fā)展有限公司(下稱“中巨芯”、“外國投資者”或“企業(yè)”)首次公開發(fā)行股票人民幣普通股(A股)(下稱“本次發(fā)行”)申請?jiān)缫焉虾＝灰姿氯遛D(zhuǎn)板聯(lián)合會表決通過,并且已經(jīng)中國證監(jiān)會(下稱“證監(jiān)會”)允許申請注冊(證監(jiān)批準(zhǔn)〔2023〕1278號)。

海通證券股份有限責(zé)任公司(下稱“國泰君安”、“保薦代表人(主承銷商)”或“主承銷商”)出任本次發(fā)行的保薦代表人(主承銷商)。

經(jīng)外國投資者和主承銷商共同商定,此次原始公開發(fā)行新股36,931.9000億港元,占發(fā)行后外國投資者總股本的25.00%。本次發(fā)行均為公開發(fā)行新股,不設(shè)置老股轉(zhuǎn)讓。此次網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行將在2023年8月28日(T日)各自根據(jù)上海交易所(下稱“上海交易所”)交易軟件和上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站(IPO網(wǎng)下詢價認(rèn)購)(下稱“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站”)執(zhí)行。

外國投資者和主承銷商尤其報請投資者關(guān)注以下幾點(diǎn):

1、本次發(fā)行選用向參加戰(zhàn)略配售的投資人定項(xiàng)配股(下稱“戰(zhàn)略配售”)、線下向滿足條件的網(wǎng)下投資者詢價采購配股(下稱“網(wǎng)下發(fā)行”)與在網(wǎng)上向擁有上海市場非限售A股股權(quán)與非限購存托總市值的社會里公眾投資者標(biāo)價發(fā)售(下稱“網(wǎng)上發(fā)行”)相結(jié)合的方式。

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步詢價及網(wǎng)下發(fā)行由主承銷商承擔(dān)組織落實(shí)。戰(zhàn)略配售在主承銷商部位進(jìn)行;初步詢價及網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)上海交易所互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)交易網(wǎng)站(https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/)執(zhí)行;網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)上海證券交易所買賣系統(tǒng)運(yùn)維。有關(guān)初步詢價和網(wǎng)下發(fā)行數(shù)字化的具體內(nèi)容,請查閱上交所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)發(fā)布的《網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)規(guī)定。

本次發(fā)行中,參加戰(zhàn)略配售的投資人的考慮在考慮到投資人資質(zhì)證書及其市場狀況后綜合性定為保薦代表人有關(guān)分公司投股(投股公司為華泰自主創(chuàng)新股票投資有限責(zé)任公司)、發(fā)行人的高管人員與骨干員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃(即光大證券君享科創(chuàng)板上市中巨芯1號戰(zhàn)略配售集合資產(chǎn)管理計(jì)劃)和其它參加戰(zhàn)略配售的投資者類型為與外國投資者生產(chǎn)經(jīng)營活動具備戰(zhàn)略伙伴關(guān)系而長期合作愿景的大企業(yè)或者其下屬單位;具備長期性投資意愿的大型保險公司或者其下屬單位、國家級別大中型股權(quán)投資基金或者其下屬單位構(gòu)成。

2、外國投資者和主承銷商可向滿足條件的網(wǎng)下投資者初步詢價明確發(fā)行價,線下不進(jìn)行總計(jì)招投標(biāo)。

3、初步詢價完成后,外國投資者和主承銷商依據(jù)《中巨芯科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行安排及初步詢價公告》(下稱“《發(fā)行安排及初步詢價公告》”)中合同約定的去除標(biāo)準(zhǔn),協(xié)商一致,將擬認(rèn)購價錢高過7.85元/股(沒有7.85元/股)的配售對象所有去除;擬認(rèn)購價格是7.85元/股的配售對象中,股票數(shù)量小于10,000億港元的配售對象所有去除;擬認(rèn)購價格是7.85元/股,股票數(shù)量為10,000億港元的,且認(rèn)購時間是在2023年8月23日10:27:13:815的配售對象,按上海交易所業(yè)務(wù)流程管理系統(tǒng)平臺一鍵生成的配售對象從后面到前順序去除31個配售對象。之上總共去除86個配售對象,相匹配去除的擬認(rèn)購總產(chǎn)量為610,640億港元,占此次初步詢價去除失效價格后申請總產(chǎn)量60,215,130億港元的1.0141%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號。

4、外國投資者和主承銷商依據(jù)初步詢價結(jié)論,綜合評定企業(yè)有效升值空間、同業(yè)競爭上市公司估值水準(zhǔn)、行業(yè)類別二級市場估值水平等多個方面,綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風(fēng)險性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價格是5.18元/股,網(wǎng)下發(fā)行不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價。

投資人請照此價格是2023年8月28日(T日)進(jìn)行線上和網(wǎng)下申購,認(rèn)購時不用繳納認(rèn)購資產(chǎn)。在其中,網(wǎng)下申購時間是在9:30-15:00,網(wǎng)上搖號時間是在9:30-11:30,13:00-15:00。

5、依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》要求,外國投資者并未獲利的,可以不用公布發(fā)行市盈率以及與同行業(yè)市盈率較為相關(guān)信息,理應(yīng)公布股票市盈率、市盈率等體現(xiàn)外國投資者企業(yè)所屬行業(yè)特征的估值方法。因而,本次發(fā)行挑選能夠反映外國投資者行業(yè)特性的股票市盈率做為估值方法。

本次發(fā)行價錢5.18元/股相對應(yīng)的股票市盈率為:

(1)7.18倍(每一股收益依照2022年度經(jīng)會計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入除于本次發(fā)行前總市值測算);

(2)9.58倍(每一股收益依照2022年度經(jīng)會計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入除于本次發(fā)行后總市值測算);

6、本次發(fā)行價格是5.18元/股,請股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場定價合理化。

(1)本次發(fā)行價錢5.18元/股,小于網(wǎng)下投資者去除最大價格一部分后剩下報價的中位值和加權(quán)平均值,并通過公布募資方法成立的證券基金(下稱“證券基金”)、全國社會保障基金(下稱“社會保險基金”)、基本養(yǎng)老保險基金(下稱“養(yǎng)老保險金”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(下稱“年金基金”)、合乎《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定的險資(下稱“險資”)和達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)剩下報價的中位值和加權(quán)平均值(下稱“四數(shù)”)的孰低值6.4910元。

報請投資者關(guān)注本次發(fā)行價格和網(wǎng)下投資者價格中間存有的差別,網(wǎng)下投資者價格狀況詳細(xì)同一天發(fā)表在上交所網(wǎng)站(www.sse.com.cn)的《中巨芯科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告》(下稱“《發(fā)行公告》”)。

(2)依據(jù)證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修定),集團(tuán)公司所在領(lǐng)域?yàn)椤癈39電子計(jì)算機(jī)、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)”依據(jù)中國統(tǒng)計(jì)局《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》,企業(yè)產(chǎn)品歸屬于“1新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈——1.2電子器件支柱產(chǎn)業(yè)——1.2.3高儲能技術(shù)和重要電子類材料生產(chǎn)制造(C3985電子專用材料生產(chǎn)制造)”。截至2023年8月23日(T-3日),中證指數(shù)有限公司公布的電子計(jì)算機(jī)、通信和別的電子產(chǎn)品加工制造業(yè)(行業(yè)代碼為“C39”)近期一個月均勻靜態(tài)市盈率為33.85倍。

截至2023年8月23日(T-3日),主營與外國投資者相仿上市公司股票市盈率水準(zhǔn)詳情如下:

信息來源:Wind,數(shù)據(jù)信息截止到2023年8月23日(T-3日)

注1:股票市盈率測算可能出現(xiàn)末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致;

本次發(fā)行價錢5.18元/股,相對應(yīng)的企業(yè)市值為76.52億人民幣,發(fā)行價相匹配股票市盈率為9.58倍,高過同業(yè)競爭可比公司同時期平均。企業(yè)股票市盈率高過可比公司同時期平均,出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險性。外國投資者和主承銷商報請投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險,謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場定價合理化,客觀作出決策。

(3)本次發(fā)行價錢確認(rèn)后,此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報價的投資人數(shù)量達(dá)到290家,管理的配售對象數(shù)量為7,693個,合理擬股票數(shù)量總數(shù)為52,284,570億港元,為回拔前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,528.04倍。

(4)《中巨芯科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)中公布的募資要求總金額150,000.00萬余元,本次發(fā)行價錢5.18元/股,相匹配融資額為191,307.2420萬余元,高過上述情況募資要求額度。

(5)本次發(fā)行標(biāo)價遵照社會化定價原則,在初步詢價環(huán)節(jié)由網(wǎng)下投資者根據(jù)真正申購意向價格,外國投資者與主承銷商依據(jù)初步詢價結(jié)論,綜合評定企業(yè)有效升值空間、可比公司二級市場估值水平、行業(yè)類別二級市場估值水平等多個方面,綜合考慮網(wǎng)下投資者合理認(rèn)購倍率、市場狀況、募資需求及包銷風(fēng)險性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價錢。一切投資人如參加認(rèn)購,均視為其已接受該發(fā)行價;比如對發(fā)售定價策略和發(fā)行價出現(xiàn)任何質(zhì)疑,提議不參加本次發(fā)行。

(6)股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價社會化包含的潛在風(fēng)險,掌握股票發(fā)行時可能跌破凈資產(chǎn),著力提升危機(jī)意識,加強(qiáng)價值投資理念,防止盲目跟風(fēng)蹭熱點(diǎn)。監(jiān)管部門、外國投資者和主承銷商均難以保證股票發(fā)行后不容易跌破凈資產(chǎn)。

7、外國投資者此次募投項(xiàng)目預(yù)估應(yīng)用募資總金額150,000.00萬余元。按本次發(fā)行價錢5.18元/股測算,預(yù)估外國投資者募資總額為191,307.24萬余元,扣減約10,632.21萬余元(未稅)的發(fā)行費(fèi)后,預(yù)估募資凈收益為180,675.03萬余元。本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對發(fā)行人的生產(chǎn)制造運(yùn)營模式、運(yùn)營管理與風(fēng)險控制力、經(jīng)營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險。

8、本次發(fā)行的股票里,網(wǎng)上發(fā)行的個股無商品流通限定及限售期分配,自此次公開發(fā)行個股在上交所上市的時候起就可以商品流通。

此次網(wǎng)下發(fā)行部分為占比限購方法,網(wǎng)下投資者理應(yīng)服務(wù)承諾其獲配股票數(shù)的10%(向上取整測算)限售期限為自外國投資者首次公開發(fā)行股票并發(fā)售的時候起6月。即每一個配售對象獲配的股票里,90%的股權(quán)無限售期,自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時候起就可以商品流通;10%的股權(quán)限售期為6月,限售期自此次發(fā)行新股在上交所上市買賣的時候起算起。

(下轉(zhuǎn)A10版)