從去年起，個稅清繳多了一個抵稅項——個人養(yǎng)老金。作為養(yǎng)老體系第三支柱，個人養(yǎng)老金制度在2022年11月開閘，2023年個稅清繳時已有不少人實實在在享受到了節(jié)稅優(yōu)惠。

當(dāng)前，又到一年個稅清繳時，享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老金再次成為一大關(guān)注點。人社部在1月下旬的發(fā)布會上宣布，“試水”一年多后，個人養(yǎng)老金將從36城試點走向全國。

有統(tǒng)計顯示，目前可供選擇的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已超過740款，并仍在持續(xù)“上新”。例如，作為首批參與第三支柱專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點工作的六家險企之一——人保壽險，近期推出兩款個人養(yǎng)老金新品，疊加其不斷構(gòu)建完善的康養(yǎng)服務(wù)體系，為消費者養(yǎng)老儲備規(guī)劃提供有力幫助。

在當(dāng)前利率下行環(huán)境下，個人養(yǎng)老金保險如何通過專業(yè)投資、終身領(lǐng)取來化解長壽風(fēng)險？

全國擴容

數(shù)據(jù)顯示，目前開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)超過5000萬人。各金融企業(yè)開發(fā)的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴容，截至目前超過740款。

從開立賬戶的人數(shù)看，這一規(guī)模已經(jīng)比肩運行了近20載的養(yǎng)老金“第二支柱”企業(yè)年金，推動了多層次、多支柱的養(yǎng)老體系發(fā)展，更讓個人認(rèn)識到個人養(yǎng)老金投資的重要性。

人社部在今年1月24日表示，在36個城市及地區(qū)先行實施的個人養(yǎng)老金制度，目前運行平穩(wěn)，先行工作取得積極成效。下一步將推進個人養(yǎng)老金制度全面實施，并將積極推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，確保養(yǎng)老金按時足額發(fā)放。值得一提的是，今年的政府工作報告更是明確提出，在全國實施個人養(yǎng)老金制度，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。這為個人養(yǎng)老金壯大提供了強有力的政策保障。

個人養(yǎng)老金在養(yǎng)老保障“資金池”中的重要性也愈發(fā)凸顯，原因是隨著老齡化進程加快及“長壽時代”到來，養(yǎng)老金缺口巨大。多方估算，缺口量級在數(shù)十萬億乃至上百萬億元，這給個人養(yǎng)老金的未來發(fā)展提供了更大的想象空間。

“過度依賴第一支柱的發(fā)展模式已越來越難滿足日益增長的養(yǎng)老保障需求。世界銀行建議，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需不低于70%；國際勞工組織建議的養(yǎng)老金替代率最低標(biāo)準(zhǔn)為55%，而目前我國養(yǎng)老金替代率僅40%左右，大力發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金是大勢所趨。”人保壽險相關(guān)人士分析稱。

“優(yōu)+”選項

對于金融行業(yè)力推的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，究竟有哪些優(yōu)勢？

據(jù)悉，就個人而言，個人養(yǎng)老金制度有不少亮點，目前討論度較高的一個點就是節(jié)稅優(yōu)惠，按照1.2萬元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)個人所得稅率及適用稅檔不同，當(dāng)年最高可節(jié)稅5400元。

此外，人保壽險相關(guān)人士還談到，個人養(yǎng)老金的底層邏輯，簡單來講就是“用時間換空間”，通過長時間的積累從而換取財富的成長，讓時間的復(fù)利效應(yīng)通過長期投資得以實現(xiàn)。而且，個人養(yǎng)老金的產(chǎn)品形態(tài)具有一定普惠性，讓一些徘徊在養(yǎng)老準(zhǔn)備之外的人群通過個人養(yǎng)老金真正著手養(yǎng)老規(guī)劃。

個人養(yǎng)老金產(chǎn)品也是金融機構(gòu)助力消費者養(yǎng)老儲備規(guī)劃的一大抓手。從已入庫的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量看，由多到少依次是儲蓄、基金、保險、銀行理財。

這些產(chǎn)品各有特色，如個人養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品只有定期存款，安全性和穩(wěn)定性相對較高，但受當(dāng)前利率下行環(huán)境及產(chǎn)品額度影響，長期或不具優(yōu)勢；個人養(yǎng)老理財產(chǎn)品種類相對豐富，但和基金產(chǎn)品一樣，受近一年債券市場、權(quán)益市場震蕩行情影響，市場表現(xiàn)欠佳。相較之下，業(yè)內(nèi)人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險兼具保障與投資儲蓄屬性，保底設(shè)置保證了穩(wěn)健收益下限，又具有浮動收益的可能性，且通過終身領(lǐng)取，可有效化解長壽風(fēng)險。近期陸續(xù)公布的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險2023年結(jié)算利率顯示，16款產(chǎn)品中，穩(wěn)健賬戶2023年結(jié)算利率最高為4.15%，進取賬戶結(jié)算利率最高為4.25%。

人社部宣布將推進個人養(yǎng)老金制度全面實施后一天（1月25日），在國新辦舉辦的“金融服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展”主題發(fā)布會上，國家金融監(jiān)管總局財產(chǎn)保險監(jiān)管司負(fù)責(zé)人尹江鰲談到我國養(yǎng)老保險體系建設(shè)的成效，他表示，下一步將以專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等為抓手，積極滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)人員養(yǎng)老保障需求，同時進一步優(yōu)化個人養(yǎng)老金相關(guān)金融產(chǎn)品供給，針對個人養(yǎng)老金制度特點，研究完善相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。

持續(xù)優(yōu)化

目前，個人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品還在不斷“上新”。例如，人保壽險近期推出“鑫享福兩全保險”“福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險（B款）”（下稱“福壽年年B”）兩款新產(chǎn)品，并成功納入國家個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單，持續(xù)增強和優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)品供給。

資料顯示，“福壽年年B”投保年齡跨度寬，每一個年齡段的人都有機會從當(dāng)下開始規(guī)劃養(yǎng)老；保費繳納支持躉交、定期追加和不定期追加，金額和時間靈活，自主繳費無壓力；收益選擇方面，產(chǎn)品設(shè)計為選擇穩(wěn)健型與進取型雙賬戶自由組合管理模式配置賬戶資產(chǎn)，確保資金可進可退，能實現(xiàn)更高且穩(wěn)定的保證利率；2023年進取賬戶、穩(wěn)健賬戶的結(jié)算利率分別為4%、3.85%。

產(chǎn)品形態(tài)靈活，提供養(yǎng)老年金、重度失能保險金、身故保險金保障“三金保障”；領(lǐng)取方式可選擇保證返還賬戶價值終身領(lǐng)取、固定期限10（或15、20、25）年領(lǐng)取。

以40周歲的李先生為例，投保時繳納首次保險費1.2萬元，同時申請第二個保單年度開始定期追加保費，以每年1.2萬元交至養(yǎng)老年金領(lǐng)取之前；與公司約定初始費用為零，養(yǎng)老年金領(lǐng)取起始日定為60周歲生日。假設(shè)每次所交保險費在扣除初始費用后均按約定的50:50分配比例，分別進入穩(wěn)健型賬戶和進取型賬戶。李先生在保障有效期內(nèi)正常生活，到60歲領(lǐng)取養(yǎng)老年金時，選擇“保證終身”領(lǐng)取方式，那么按照保證利率（進取賬戶、穩(wěn)健賬戶分別為年利率0.5%、2.5%）計算他每年最低可領(lǐng)14737元，按假定高檔結(jié)算利率（進取賬戶、穩(wěn)健賬戶分別為年利率5%、4%）計算可領(lǐng)20481元。

與此相比，“鑫享福兩全保險”也具有投保年齡跨度寬、繳費選擇多等特點，考慮了資金穩(wěn)定增值及人生風(fēng)險的不確定性，為養(yǎng)老生活提供更多選擇。

以30周歲的王先生為例，其妻張女士為他投保了“鑫享福兩全保險”，交費期為10年，保險期間為至王先生年滿60周歲后的首個保單年生效對應(yīng)日零時止，年交保費1.2萬元。若王先生在保險期間正常生活，屆滿時將獲給付24.5028萬元期滿保險金；若王先生不幸身故，其妻張女士作為領(lǐng)取人會獲給付身故保險金；若王先生發(fā)生合同約定的全殘，其本人可領(lǐng)取全殘保險金。

憑借產(chǎn)品優(yōu)勢和公司實力，人保一直緊跟政策進度，持續(xù)豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系。人保壽險目前在售的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品共四款，除了近期推出的“鑫享福兩全保險”“福壽年年B”外，還有此前已納入國家個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單的“鑫享嘉養(yǎng)老年金保險”“金裕頤養(yǎng)兩全保險（萬能型）”。

生態(tài)構(gòu)建

產(chǎn)品只是呈現(xiàn)在前端的一個載體，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展也仍處于探索期，保險機構(gòu)為客戶制定參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的長期規(guī)劃，加強產(chǎn)品端、支付端與服務(wù)端的協(xié)同將是一大方向。

據(jù)悉，人保壽險在自營平臺開設(shè)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)，部分開通了投保功能，為用戶提供更便利的服務(wù)。

此外，在健康中國建設(shè)推進下，“服務(wù)增進民生福祉，助力健康中國建設(shè)”已被人保集團列為“八項戰(zhàn)略服務(wù)”之一，把大健康、大養(yǎng)老作為戰(zhàn)略性方向的人保壽險，2022年底推出“暖心歲悅”康養(yǎng)體系，邁出打造服務(wù)生態(tài)的關(guān)鍵一步，構(gòu)建“保險+投資+養(yǎng)老”一體化服務(wù)體系，對全生命周期提供風(fēng)險保障、資金管理、養(yǎng)老服務(wù)、健康管理等服務(wù)，更好地滿足群眾多樣化的養(yǎng)老需求。人保壽險表示，將通過多種方式構(gòu)建養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈，努力打造線上線下場景相融合、多種形態(tài)養(yǎng)老模式相協(xié)調(diào)的多元養(yǎng)老布局。

目前，越來越多的險企將個人養(yǎng)老金融服務(wù)融入到客戶的綜合養(yǎng)老解決方案之中，進一步引導(dǎo)和幫助消費者實現(xiàn)未雨綢繆，爭取老有所享，年老無憂。這必將成為個人養(yǎng)老金保險市場成長的肥沃土壤。