先峰精科：國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體離子注入和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分行業(yè)精密機(jī)械制造權(quán)威專家

——江蘇省先峰高精密科技發(fā)展有限公司首次公開發(fā)行股票并在新三板轉(zhuǎn)板在網(wǎng)上投資人座談會(huì)精彩鏡頭

參加特邀嘉賓

江蘇省先峰精密科技股份有限公司董事長(zhǎng)、經(jīng)理 游 利先生

江蘇省先峰高精密科技發(fā)展有限公司執(zhí)行董事、副總、技術(shù)總監(jiān) XU ZIMING老先生

江蘇省先峰高精密科技發(fā)展有限公司執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)助理 XIE MEI女性

江蘇省先峰高精密科技發(fā)展有限公司首席運(yùn)營(yíng)官 楊麗華女性

華泰聯(lián)合證券有限公司保薦代表人 劉天宇老先生

華泰聯(lián)合證券有限公司保薦代表人 劉一為老先生

運(yùn)營(yíng)篇

問：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是啥？

XU ZIMING：公司是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體材料離子注入和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分行業(yè)關(guān)鍵零部件的精密機(jī)械制造權(quán)威專家，特別是在領(lǐng)域公認(rèn)技術(shù)水平僅次光刻設(shè)備的刻蝕設(shè)備行業(yè)，公司是國(guó)內(nèi)極少數(shù)的服務(wù)商。在對(duì)焦半導(dǎo)體領(lǐng)域的前提下，企業(yè)充分運(yùn)用精密零部件制造出來的扎扎實(shí)實(shí)基本技術(shù)及自主創(chuàng)新能力優(yōu)點(diǎn)，積極主動(dòng)在光伏發(fā)電、醫(yī)療和其他領(lǐng)域探索研發(fā)新產(chǎn)品。通過逾15年的技術(shù)積累和產(chǎn)品生產(chǎn)工藝自主開發(fā)，公司建立了精密模具制造技術(shù)性、表面處理工藝、焊接工藝、高檔元器件設(shè)計(jì)與開發(fā)技術(shù)性和定制化工廠裝開發(fā)設(shè)計(jì)等五大核心開發(fā)平臺(tái)，在日趨嚴(yán)格的運(yùn)用環(huán)境下，根據(jù)生活實(shí)踐不斷實(shí)現(xiàn)制程能力的迭代進(jìn)化，不斷達(dá)到優(yōu)秀武器裝備更新?lián)Q代工藝要求，致力于打造全世界有潛力的精密機(jī)械制造公司。

問：企業(yè)的主要產(chǎn)品與應(yīng)用領(lǐng)域是什么？

XU ZIMING：企業(yè)產(chǎn)品為用于半導(dǎo)體行業(yè)行業(yè)及其他領(lǐng)域的精密零部件，在半導(dǎo)體方面，企業(yè)產(chǎn)品主要分關(guān)鍵工藝構(gòu)件、加工工藝部件和結(jié)構(gòu)組件。在其中，關(guān)鍵工藝構(gòu)件包含里襯、電加熱器、勻氣盤及內(nèi)腔，系單晶硅片反映工作區(qū)域的關(guān)鍵部件，組成浸蝕防護(hù)、可溫度控制、反映汽體特殊遍布、真空等晶圓制造加工工藝的必備條件，其產(chǎn)品品質(zhì)直接關(guān)系加工工藝合格率；加工工藝構(gòu)件指與里襯、電加熱器、勻氣盤及內(nèi)腔共同構(gòu)成了反映工作區(qū)域的零部件，一般具有密封性、引流、健身運(yùn)動(dòng)等服務(wù)，其產(chǎn)品品質(zhì)進(jìn)而影響加工工藝合格率；結(jié)構(gòu)組件指坐落于反映工作中省外、一般具有聯(lián)接、支撐點(diǎn)、傳送等服務(wù)，品種繁多，不同的產(chǎn)品差異很大?，F(xiàn)階段，企業(yè)產(chǎn)品主要應(yīng)用于半導(dǎo)體行業(yè)行業(yè)。

問：企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力怎樣？

游利：公司始終將科技以創(chuàng)新為自我發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，持續(xù)投入項(xiàng)目研發(fā)攻破加工工藝?yán)щy。2021年至2023年及2024年一季度，企業(yè)的研發(fā)支出逐年遞增。截止到2023年12月31日，企業(yè)一共有研發(fā)團(tuán)隊(duì)106名，占公司總總?cè)藬?shù)14.93%。截止到2024年11月22日，公司已經(jīng)產(chǎn)生32項(xiàng)發(fā)明專利及71項(xiàng)實(shí)用新型專利。

問：企業(yè)近些年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況怎樣？

楊麗華：主要經(jīng)營(yíng)范圍的運(yùn)營(yíng)狀況良好，2020年至2023年，公司營(yíng)收自2.02億人民幣增長(zhǎng)到5.58億人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40.39%；2024年以前9月，公司營(yíng)收為8.69億人民幣，遠(yuǎn)高于2023年全年度，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步擴(kuò)大。盈利表現(xiàn)方面，2020年至2023年，企業(yè)扣非后凈利潤(rùn)自0.26億人民幣增長(zhǎng)到0.80億人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)45.80%。2024年以前9月，公司凈利潤(rùn)超出1.75億人民幣，較2023年全年度提高1倍。

問：企業(yè)的毛利率情況怎么樣？

楊麗華：2021年至2023年及2024年一季度，企業(yè)毛利率主要來源于半導(dǎo)體領(lǐng)域，綜合毛利率分別是38.30%、39.17%、29.93%和36.56%。2021年至2022年，主營(yíng)產(chǎn)品的毛利率穩(wěn)步增長(zhǎng)，與收入增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)基本一致；2023年度，關(guān)鍵產(chǎn)品毛利降低，主要因素系2023年上半年度因銷售市場(chǎng)規(guī)律性調(diào)整造成毛利率降低比較多，連累全年度毛利率；2024年1月到3月，關(guān)鍵產(chǎn)品毛利同比大幅增長(zhǎng)，主要系2023年后半年起下游市場(chǎng)明顯轉(zhuǎn)暖，企業(yè)應(yīng)季產(chǎn)銷兩旺。

問：企業(yè)的開發(fā)需要多少費(fèi)用？

楊麗華：公司一貫高度重視科研開發(fā)，不斷增加科研投入。2021年至2023年及2024年一季度，企業(yè)研發(fā)支出分別是2154.10萬余元、3097.44萬余元、3630.90萬元和1198.95萬余元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別是5.08%、6.59%、6.51%和5.54%。2021年至2023年，企業(yè)總計(jì)科研投入8882.44萬余元，占最近三年總計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例是6.12%，科研投入年復(fù)合增長(zhǎng)率為29.83%。企業(yè)研發(fā)支出主要包含立即花費(fèi)的工費(fèi)、工資薪金、股份支付、固定資產(chǎn)折舊與攤銷費(fèi)等，別的項(xiàng)包含研發(fā)人員的差旅費(fèi)報(bào)銷、武器裝備調(diào)節(jié)費(fèi)用與實(shí)驗(yàn)費(fèi)用以及委托研發(fā)等費(fèi)用。

發(fā)展趨勢(shì)篇

問：請(qǐng)介紹公司未來的整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。

游利：將來，企業(yè)將繼續(xù)堅(jiān)持面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主陣地、面對(duì)國(guó)家重大需求，優(yōu)先服務(wù)中國(guó)當(dāng)?shù)匕雽?dǎo)體行業(yè)企業(yè)的戰(zhàn)略戰(zhàn)略方針，不斷加大技術(shù)性科研投入，提高技術(shù)水平和產(chǎn)品特性，在深耕細(xì)作成熟制程半導(dǎo)體行業(yè)精密零部件業(yè)務(wù)的同時(shí)，擴(kuò)張先進(jìn)制程的半導(dǎo)體行業(yè)精密零部件類目；與此同時(shí)，在原有產(chǎn)品品種的前提下，進(jìn)一步向模塊安裝商品、醫(yī)療裝備、光伏發(fā)電武器裝備零部件等領(lǐng)域拓展，促進(jìn)公司向繁雜控制模塊供應(yīng)商和零部件綜合性經(jīng)銷商變化，為公司戰(zhàn)略發(fā)展造就更大空間和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

問：為推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)已采取哪些措施？

游利：為推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)已采取如下所示對(duì)策：1）健全技術(shù)性工藝流程和生產(chǎn)方式，提升產(chǎn)品生產(chǎn)率和合格率；2）堅(jiān)持自主創(chuàng)新，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；3）加速人才培養(yǎng)，提高可持續(xù)發(fā)展能力。

問：為推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)未來將會(huì)采用哪些措施？

游利：為推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略，公司還將采用以下方法：1）緊緊圍繞我國(guó)半導(dǎo)體材料整體戰(zhàn)略，確保半導(dǎo)體行業(yè)供應(yīng)鏈管理安全自主可控；2）擴(kuò)張產(chǎn)品系列深度廣度，提升用戶黏性；3）靈活運(yùn)用金融市場(chǎng)為企業(yè)發(fā)展助推。

問：公司的核心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？

XU ZIMING：企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力有：1）市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)；2）品牌優(yōu)勢(shì)；3）顧客優(yōu)點(diǎn)；4）生產(chǎn)制造管理優(yōu)勢(shì)。

問：企業(yè)在技術(shù)方面具備哪些核心競(jìng)爭(zhēng)力？

XU ZIMING：企業(yè)通過與核心客戶多年來的聯(lián)合開發(fā)，經(jīng)歷過中國(guó)半導(dǎo)體裝備不斷發(fā)展、從初級(jí)到先進(jìn)制程的發(fā)展史，設(shè)立了和國(guó)內(nèi)領(lǐng)頭半導(dǎo)體行業(yè)生產(chǎn)商要求相契合的技術(shù)創(chuàng)新能力，已經(jīng)形成極強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。作為我國(guó)領(lǐng)頭設(shè)備廠家的關(guān)鍵金屬材料高精密零部件供應(yīng)商，公司長(zhǎng)期相互配合用戶開發(fā)、試件、定形新零件，有力支持了中國(guó)刻蝕設(shè)備和薄膜沉積設(shè)備的創(chuàng)新發(fā)展。2021年至2023年及2024年一季度，企業(yè)總計(jì)導(dǎo)進(jìn)逾11000種新零部件開發(fā)設(shè)計(jì)，逐年遞增，在各種關(guān)鍵工藝零部件上實(shí)現(xiàn)了提升。

問：請(qǐng)介紹企業(yè)技術(shù)革新體制。

XU ZIMING：企業(yè)技術(shù)革新體制主要包含：1）和客戶的技術(shù)革新信息反饋；2）和供應(yīng)商的技術(shù)革新信息反饋；3）和員工的全網(wǎng)平臺(tái)技術(shù)創(chuàng)新信息反饋。企業(yè)通過以上和客戶、和供應(yīng)商、和員工創(chuàng)建的三大技術(shù)創(chuàng)新信息反饋，形成了一個(gè)以高端零部件為依托，多加工工藝協(xié)同科技研發(fā)和制造的生態(tài)體系。在這個(gè)生態(tài)體系下，公司能夠以很快的響應(yīng)時(shí)間及有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)錢為用戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品。

領(lǐng)域篇

問：公司屬于什么行業(yè)？

XU ZIMING：依據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），企業(yè)所處行業(yè)歸屬于類別“C加工制造業(yè)”中的大類“C34通用設(shè)備制造業(yè)”中“C3484機(jī)械設(shè)備零部件加工”；依據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，企業(yè)所屬行業(yè)行業(yè)歸屬于“2高端裝備制造產(chǎn)業(yè)”之“2.1智能制造裝備產(chǎn)業(yè)鏈”之“2.1.5智能化重要基本零部件生產(chǎn)制造”，合乎《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（2024年4月修訂）》里的“高端裝備制造行業(yè)”。企業(yè)未來將繼續(xù)深耕半導(dǎo)體行業(yè)零部件行業(yè)，在這個(gè)基礎(chǔ)上向光伏發(fā)電、醫(yī)療裝備等其他領(lǐng)域探尋和延伸。

問：在我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)行業(yè)的發(fā)展前景怎樣？

XU ZIMING：在我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)域在下游高速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下保持快速增長(zhǎng)發(fā)展趨勢(shì)。依據(jù)SEMI數(shù)據(jù)信息，2022年，我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)銷售額達(dá)283億美金，占全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)26.30%的市場(chǎng)份額?，F(xiàn)階段，在我國(guó)已經(jīng)成為全球半導(dǎo)體行業(yè)第一大銷售市場(chǎng)，市場(chǎng)容量及市場(chǎng)前景廣闊。

問：半導(dǎo)體零部件領(lǐng)域未來的發(fā)展方向怎樣？

XU ZIMING：關(guān)鍵展現(xiàn)以下三個(gè)發(fā)展趨向：1）深耕細(xì)作不僅有生產(chǎn)工藝，發(fā)展趨勢(shì)作用模塊；2）提升精密機(jī)械加工水平，完成生產(chǎn)智能化；3）產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)展趨向顯著，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)貎?yōu)點(diǎn)。

問：在我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)布局怎樣？

XU ZIMING：現(xiàn)階段，我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)產(chǎn)生“一超多強(qiáng)”布局，龍頭企業(yè)北方華創(chuàng)在離子注入、堆積、清理、熱處理工藝、檢查等半導(dǎo)體制造工藝環(huán)節(jié)中完成了除光刻技術(shù)以外全棧式遮蓋，打造了涉及面廣泛半導(dǎo)體行業(yè)商品銷售管道，成為行業(yè)內(nèi)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的渠道級(jí)企業(yè)。除北方華創(chuàng)外，國(guó)內(nèi)大多數(shù)半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)包括中微公司、拓荊科技、華海清科、芯源微、華峰測(cè)控和長(zhǎng)川科技等各致力于單一生產(chǎn)流程設(shè)備產(chǎn)品，在各自領(lǐng)域產(chǎn)生多強(qiáng)布局。

問：企業(yè)在市場(chǎng)中的影響力是怎么樣的？

XU ZIMING：公司是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)精密零部件領(lǐng)域受歡迎的企業(yè)之一，是我國(guó)專精特新企業(yè)“孵化器”企業(yè)及國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，有著江蘇單晶硅片刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件智能化工廠和大規(guī)模集成電路高端裝備制造精密零部件智能制造車間。與此同時(shí)，公司也是江蘇氣相沉積機(jī)械部件工程技術(shù)研究中心、江蘇根據(jù)有關(guān)工藝技術(shù)刻蝕設(shè)備PM控制模塊工程實(shí)驗(yàn)室。經(jīng)過多年的研發(fā)與積淀，公司具備達(dá)到半導(dǎo)體行業(yè)苛刻標(biāo)準(zhǔn)化的精密零部件生產(chǎn)制造能力，產(chǎn)品獲得核心客戶一致認(rèn)可，內(nèi)腔、里襯、電加熱器、勻氣盤等關(guān)鍵工藝部件是核心客戶刻蝕設(shè)備及薄膜沉積設(shè)備的主要經(jīng)銷商。

根據(jù)長(zhǎng)期的技術(shù)積累制造工藝精湛，企業(yè)已經(jīng)成為中微公司、北方華創(chuàng)、華海清科、拓荊科技、屹唐股權(quán)等全國(guó)頭頂部半導(dǎo)體行業(yè)廠家的長(zhǎng)期性戰(zhàn)略伙伴，也多次獲得客戶主要供應(yīng)商、優(yōu)秀經(jīng)銷商頭銜，與其他行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)一同推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

發(fā)售篇

問：企業(yè)本次選取的發(fā)售規(guī)范是什么？

劉天宇：企業(yè)合乎然后選擇可用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)里的：“（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億人民幣，最近幾年純利潤(rùn)均大于零且總計(jì)純利潤(rùn)不低于人民幣5000萬余元，或是預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億人民幣，最近一年純利潤(rùn)大于零且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不低于人民幣1億人民幣”。

問：企業(yè)本次發(fā)行股票數(shù)多少錢？

劉天宇：公司本次發(fā)行新股數(shù)量達(dá)到5059.50億港元，占發(fā)行后總股本比例是25%；本次發(fā)行均為新股上市，不屬于公司股東公開發(fā)售股權(quán)的情況。

問：企業(yè)本次募集資金將怎樣利用？

楊麗華：為進(jìn)一步加強(qiáng)本身研發(fā)能力、擴(kuò)張產(chǎn)品類別和下游應(yīng)用行業(yè)，公司基于已把握的可以滿足半導(dǎo)體行業(yè)苛刻規(guī)范的五大關(guān)鍵技術(shù)服務(wù)平臺(tái)、管理能力和發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，與此同時(shí)，考慮到公司進(jìn)入2024年至今運(yùn)營(yíng)狀況良好、市場(chǎng)整體加快轉(zhuǎn)暖與公司的理財(cái)額度最高值，經(jīng)2024年第二次股東大會(huì)決議決定，決定把募資資金投向下列新項(xiàng)目：張家港市高精密安裝零部件產(chǎn)業(yè)基地?cái)U(kuò)充升級(jí)項(xiàng)目、無錫市先研機(jī)器設(shè)備模塊生產(chǎn)和安裝基地項(xiàng)目、無錫市先研精密機(jī)械制造技術(shù)研發(fā)中心新項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金新項(xiàng)目。以上項(xiàng)目實(shí)施主體均是企業(yè)（含控股子公司），不屬于與其它方協(xié)作情況。本次募集資金擬投資新項(xiàng)目均緊緊圍繞公司主要業(yè)務(wù)開展，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化拓展，新創(chuàng)建全新升級(jí)生產(chǎn)線及購買新機(jī)器，擴(kuò)張公司具有產(chǎn)品產(chǎn)能，提升產(chǎn)品技術(shù)含量，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。項(xiàng)目執(zhí)行后，公司不會(huì)新增加同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，亦不會(huì)對(duì)公司的自覺性造成不利影響。

問：在信息公開層面企業(yè)有什么制度？

XIE MEI：為加強(qiáng)企業(yè)信息公開個(gè)人行為，保證信披真正、精確、詳細(xì)，結(jié)合公司《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上市公司信息披露管理辦法》等相關(guān)法律、政策法規(guī)、行政規(guī)章，融合《公司章程》，建立了《信息披露管理制度》，自公司完成首次公開發(fā)行股票并在新三板轉(zhuǎn)板之日起實(shí)行。《信息披露管理制度》對(duì)企業(yè)信息公開的基本原則、流程等事宜均進(jìn)行了全面要求。

問：公司建立了哪些渠道與投資者進(jìn)行溝通交流？

XIE MEI：企業(yè)增設(shè)了董事長(zhǎng)助理負(fù)責(zé)投資者關(guān)系管理工作中，董事會(huì)能夠通過微信、發(fā)傳真、信件、電子郵箱、企業(yè)平臺(tái)上的投資者互動(dòng)交流平臺(tái)等形式，與中小投資者開展交流溝通，充分聽取其建議和訴求，立即回應(yīng)其關(guān)注的問題。企業(yè)將多種渠道、多層面地和投資者進(jìn)行溝通交流，交流方式應(yīng)盡量方便快捷、合理、有利于投資者參與。